نوع مقاله : پژوهشی
نویسندگان
گروه آموزشی اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه لرستان، ایران
چکیده
این پژوهش به بررسی اثر ناهمگن توسعه مالی، شاخص سه‌گانه انرژی و پیچیدگی اقتصادی بر رشد اقتصادی کشورهای نوظهور N11 طی سال‌های 2000 تا 2023 می‌پردازد. با استفاده از رگرسیون کوانتایل مبتنی بر گشتاور (MMQR)، الگوی تأثیرگذاری این متغیرها در چندک‌های مختلف توزیع رشد تحلیل شده است. آزمون پسران فرضیه همگنی ضرایب را رد کرد و بر این اساس، مدل اصلی با روش MMQR برآورد شد تا تغییرات اثرگذاری هر متغیر در سطوح مختلف رشد بررسی گردد. همچنین، برای آزمون استحکام نتایج در تأثیر متوسط، از روش‌های مقاوم PCSE، Driscoll-Kraay و FGLS استفاده شد. نتایج نشان داد اثرگذاری متغیرها بر رشد به‌شدت ناهمگن است؛ توسعه مالی و شهرنشینی در اغلب چندک‌ها تأثیر مثبت و معناداری دارند، گرچه اثر شهرنشینی در چندک‌های بالاتر کاهش می‌یابد. پیچیدگی اقتصادی، شاخص سه‌گانه انرژی و مصرف انرژی تجدیدپذیر عمدتاً در چندک‌های پایین و میانی مؤثرند، در حالی‌که سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی بیشتر در چندک‌های بالای رشد تأثیرگذار است. نتایج روش‌های مقاوم نیز بر تأثیر مثبت همه متغیرها به‌طور متوسط صحه گذاشتند. یافته‌ها نشان می‌دهد که کشورهایی با رشد پایین‌تر باید بر بهبود سه‌گانه انرژی، پیچیدگی اقتصادی و انرژی تجدیدپذیر تمرکز کنند، در حالی که کشورهای با رشد بالاتر باید سیاست‌هایی در جهت جذب سرمایه خارجی و توسعه مالی اتخاذ کنند. این امر بر ضرورت تدوین سیاست‌های رشد متمایز و هدفمند براساس جایگاه کشور در طیف رشد اقتصادی تأکید دارد.
کلیدواژه‌ها
موضوعات
عنوان مقاله [English]
Investigating the Heterogeneous Impact of the Energy Trilemma, Economic Complexity, and Financial Development on the Economic Growth of N11 Countries: A Quantile Regression Approach Based on Moments
نویسندگان [English]
- Ali Hasanvand
- Bahar Salarvand
Department of Economic, Faculty of Management and Economics, Lorestan University, Khoram Abad, Iran.
چکیده [English]
This study examines the heterogeneous effects of financial development, the energy trilemma index, and economic complexity on economic growth in N11 countries during 2000–2023. Using the Method of Moments Quantile Regression (MMQR), the analysis captures how these factors affect different points of the growth distribution. The Pesaran slope homogeneity test rejected coefficient homogeneity, validating the MMQR approach. To ensure robustness for average effects, additional estimations were conducted using Panel Corrected Standard Errors (PCSE), Driscoll-Kraay, and Feasible Generalized Least Squares (FGLS). Results from MMQR indicate substantial heterogeneity: financial development and urbanization positively and significantly affect growth across most quantiles, though the impact of urbanization slightly weakens at higher quantiles. Renewable energy consumption, the energy trilemma index, and economic complexity show stronger positive effects in the lower and middle quantiles, whereas foreign direct investment becomes more influential in higher quantiles. Robustness checks confirm the general positive and significant influence of all variables on growth. The findings highlight the importance of tailored policy approaches: countries with lower growth should prioritize improving the energy trilemma, enhancing economic complexity, and expanding renewable energy, while those with higher growth should focus on attracting foreign investment and strengthening financial systems. These insights underscore the need for differentiated growth strategies aligned with each country’s position in the growth distribution.
کلیدواژه‌ها [English]
- Economic Growth
- Emerging N11 Countries
- Method of Moments Quantile Regression (MMQR)
- Energy Trilemma
- Economic Complexity
)