اقتصاد کلان
لیلا غلامی حیدریانی؛ رضا رنج پور؛ فیروز فلاحی
چکیده
در این مقاله روابط پویای بین چرخههای سهام و چرخههای تجاری در ایران با استفاده از رویکرد شاخص سرریز دیبولد و ایلماز (2012: 59) مورد بررسی قرار میگیرد. واکنشهای پویا بین چرخههای سهام و تجاری به وسیله روش تخمین پنجره چرخش و نقشههای سرریز مورد بررسی قرار گرفته است. از دادههای تولید ناخالص داخلی به عنوان چرخه تجاری و از شاخص قیمت ...
بیشتر
در این مقاله روابط پویای بین چرخههای سهام و چرخههای تجاری در ایران با استفاده از رویکرد شاخص سرریز دیبولد و ایلماز (2012: 59) مورد بررسی قرار میگیرد. واکنشهای پویا بین چرخههای سهام و تجاری به وسیله روش تخمین پنجره چرخش و نقشههای سرریز مورد بررسی قرار گرفته است. از دادههای تولید ناخالص داخلی به عنوان چرخه تجاری و از شاخص قیمت سهام کل، سهام صنعت و سهام مالی به عنوان شاخص در چرخههای سهام استفاده شده است که در آن دادهها به صورت فصلی و در طی سالهای 1396-1377 میباشند. در این تحقیق بررسی رابطه بین چرخههای سهام و چرخههای تجاری همراه با متغیرهای نقدینگی، درآمدهای نفتی و نرخ ارز بررسی شده است. نتایج تحقیق نشان میدهد که اثرات سرریز کل در طول دورههای رکود اقتصادی افزایش مییابد و همچنین چرخه تجاری، درآمدهای نفتی و نقدینگی تأثیر گذارترین بازار بر دیگر بازارها است و چرخه سهام مالی، سهام صنعت و سهام کل و نقدینگی تأثیرپذیرترین بازار از دیگر بازارها میباشد.