Economic Growth and Development Research

In collaboration with Payame Noor University and Iranian Association for Energy Economics (IRAEE)

About Journal

Aims and Scope

Editorial Board

Publication Ethics

Indexing and Abstracting

Related Links

FAQ

Peer Review Process

Journal Metrics

News

Current Issue

By Issue

By Author

By Subject

Keyword Index

LIST 1400

LIST 1399

The Impact of Combined Fiscal Decentralization on Economic Growth in Proviences of Iran

Document Type : ORIGINAL ARTICLE

Authors

1 Ph.D. Student, Department of Economics, Arak Branch, Islamic Azad University, Arak, Iran

2 Assistant Professor, Department of Economics, Arak Branch, Islamic Azad University, Arak, Iran

3 Professor, Faculty of Economics & Social Sciences, Bu-Ali Sina University, Hamedan, Iran

Abstract

In recent decades, fiscal decentralization as one of the most important factors affecting growth and improve productivity in the economy and balance of the regional more than ever is underlined by economists. The purpose of this study is to investigate the impact of fiscal decentralization on economic growth in provinces of iran from a different angle and specifically based on the principal components analysis (PCA) using econometrics method  of panel data in the period of 2004 -2015. The model based on the endogenous growth of this research was estimated based on Mean Group (MG), Poold Mean Group (PMG) and Fixed Effect Dynomic (FED) estimators, and a suitable pattern is determined using the Hausman test. By executing of panel co- integration tests, long- term relationships in terms of cross-sectional approach through fuly-Modified Ordinary Least Square (FMOLS) and Dynomic Ordinary Least Square (DOLS) estimation methods has extracted and then, causality relations have investigated using the vector error correction approach (ECA). the findings of this study, based on data of 31 provinces of the country, show the positive effect of combined financial decentralization as a result of PCA technique on economic growth and the existence of a nonlinear relationship and the optimum level between combined fisical decentralization index and regional economic growth, so that this relationship with increasing combined fiscal decentralization is positive at low evels, and will be negative due to the costs of decentralization after crossing the peak point. Also, the long- term causality relation from independent variables, especially fiscal decentralization and it's squaring on production, is confirmed.

Keywords

Main Subjects

References
بزازان، فاطمه؛ زارع‌جونقانی، سحر و صفری، سولماز (1397). " بررسی ارتباط بین توهم مالی و رشد اقتصادی در ایران طی سال‌های 1393-1357". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، دوره 8، شماره 32، 94-79.
پورکاظمی، محمدحسین (1393). "بهینه سازی پویا، کنترل بهینه و کاربردهای آن". انتشارات دانشگاه شهید بهشتی.
تاجگردون، غلامرضا (1381). "تمرکززدایی و توسعه منطقه‌ای". مجموعه مقالات همایش چالش‌ها و چشم‌اندازهای توسعه ایران، جلد اول، 506-491.
تاک، ژاک (1392). "روش‌های تحلیل چند متغیری در روانشناسی، علوم اجتماعی و تربیتی از مسئله تا تحلیل". ترجمه: محمود بحرانی، انتشارات دانشگاه شیراز.
دلالی اصفهانی، رحیم؛ واعظ برزانی، محمد و زارعیان، سعید (1393). "تأثیر ترجیح زمانی بر رشد اقتصادی". فصلنامهپژوهش‌هایاقتصادی (رشدوتوسعهپایدار)، سال شانزدهم، شماره سوم، 179-155.
رافعی، میثم و صیادی، محمد (1397). "سیاست مالی دولت و رفاه اجتماعی در ایران با تأکید بر شاخص آمارتیاسن (رهیافت آزمون ARDL کرانه‏ها)". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، دوره 8، شماره 32، 168-151.
رفعت، منیره (1397). " یکپارچگی مالی و نقش آن در همگرایی درآمد سرانه؛ مطالعه موردی: ایران و کشورهای در حال توسعه". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، دوره 8، شماره 31، 134-123.
رومر، دیوید (2001). "اقتصاد کلان پیشرفته". ترجمه: مهدی تقوی، انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات، جلد اول (نظریه رشد).
سازمان مدیریت و برنامه‌ریزی استان سمنان (1396). "تمرکززدایی مالی با تأکید بر درآمد و هزینه استان‌ها". سازمان برنامه و بودجه کشور، مرکز اسناد، مدارک و انتشارات.
صادقی شاهدانی، مهدی و آقاجانی معمار، احسان (1393). "اثر تمرکززدایی مالی نسبی بر رشد اقتصادی ایران". فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، شماره 20، 191-159.
عباسی، ابراهیم؛ رستگارنیا، فاطمه و حسینو، مهدی (1394). "بررسی تأثیر تمرکززدایی مالی بر اندازه دولت و رشد اقتصادی استان‌ها". فصلنامه علمی-پژوهشی برنامه‌ریزی و بودجه، شماره 2، 20-3.
غفاری‌فرد، محمد و صادقی شاهدانی، مهدی (1391). "بررسی تأثیر تمرکززدایی مالی بر رشد اقتصادی استان‌های مختلف ایران". فصلنامه علمی-پژوهشی برنامه‌ریزی و بودجه، سال هفدهم، شماره 4، 24-3.
غفاری‌فرد، محمد؛ صادقی شاهدانی، مهدی؛ کمیجانی، اکبر و زاهدی وفا، محمدهادی (1393). "تأثیر تمرکززدایی مالی بر رشد اقتصادی استان‌های مختلف ایران (یک رهیافت اقتصادسنجی فضایی)". فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، شماره 71، 142-125
فرزین‌وش، اسدالله و غفاری‌فرد، محمد (1385). "بررسی تأثیر تمرکززدایی مالی بر رشد و ثبات اقتصادی در ایران". مجله تحقیقات اقتصادی، شماره 77، 26-1.
محمدی، نریمان (1381). "روش تجزیه به مؤلفه‌های اصلی و کاربرد آن در رتبه‌بندی". انتشارات سازمان مدیریت و برنامه‌ریزی استان کرمانشاه.
مرادی، علیرضا و مستشاری، فرهنگ (1396). "تأثیر مخارج بهداشتی دولتی و خصوصی بر بهره‌وری نیروی کار در استان‌های ایران (1393-1384)". مجله علمی –پژوهشی مدیریت و سلامت، شماره 72، 41-29.
منجذب، محمدرضا و نصرتی، رضا (1397). "مدل‌های اقتصادسنجی پیشرفته همراه با ایویوز و استاتا". نشر مهربان، جلد اول.
 

 

 
Abachi, P. T. & Salamatu, I. (2012). “An Analysis of the Effect of Fiscal Decentralization on Economic Growth in Nigeria”. International Journal of Humanities and Social Science, 8, 141-149.
Akai, N., Nishimura, Y. & Sakata, M. (2007) “Complementarity, Fiscal Decentralisation and Economic Growth”. Economics of Governance, 8(4), 339-362.
Arrow, k. (1969). “The Organization of Economic Activity: Issues Pertinent to the Choice of Market Versus Non-Market Allocation”.The PBB-System, Joint Economic Committee, 91st Cong., 1st sess.
Asatryan, Z. (2010). “Fiscal Decentralisation and Eeconomic Growth in OECD Countries: A Bayesian Model Average Approach”. www.aea.am/files/papers/w1101.
Barro, R. (1990). “Government Spending in a Simple Model of Endogenous Growth”. Journal of Political Economy, 98, 108-125.
Baskaran, T. & Feld, L. P. (2009). “Fiscal Decentralization and Economic Growth in OECD Countries: Is there a Relationship?”. CESifo Working Paper Series, NO. 2721.
Brennan, G. & Buchanan, J. (1980). “The Power to Tax: Analytical Foundations of a Fiscal Constitution”. Cambridge University Press.
Breusch, T. S. & Pagan, A. R. (1980). “The Lagrange Multiplier Test and its Applications to Model Specification in Econometrics”. The Review of Economic Studies, 47(1), 239-253.
Davoodi, H. & Zou, H. (1998). “Fiscal Decentralization and Economic Growth: A Cross- Country Study”. Journal of Urban Economics, 43(2), 244-257.
Davoodi, H., Xie, D. & Zou, H. (1999). “Fiscal Decentralization and Economic Growth in the United States”. Journal of Urban Economics, 45 (2), 228-239.
Friedman, M. (1937). “The Use of Ranks to Avoid the Assumption of Normality Implicit in the Analysis of Variance”. Journal of the American Statistical Association, 32(200), 675-701.
Frits, B. (2010). “Fiscal Decentralisation in the Netherlands, History, Current Practice and Economic Theory”. CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis.
Gemmell, N., Kneller, R. & Sanz, I. (2013). “Fiscal Decentralization and Economic Growth in OECD Countries: Spending versus Revenue Decentralization”. Economic Inquiry, 51, 1915–1931.
Hassanof, F., Mikayilov, G., Yusifov, S. E. & Ailiyef, K. (2016). “Impact of Fiscal Decentralization on Non-Oil Economic Growth in a Resource-Rich Economy”. Eurasian Journal of Business and Economics, 9(17), 87-108.
Jafari Samimi, A., Lar, K. P., Haddad, G. K., & Alizadeh, M. (2010). “Fiscal Decentralisation and Economic Growth: A Nonlinear Model for Provinces of Iran”. Iranian Economic Review, 15(2), 125-133.
Jin, j. & Zou, H. (2002). “How Does Fiscal Decentralization Affect Aggregate, National, and Subnational Government Size?”. Journal of Urban Economics 52: 270–293.
Kao, C. & Chiang, M. H. (2000). “On the Estimation and Inference of a Cointegrated Regression in Panel Data”. Advances in Econometrics, 15, 179–222
Kao, C. (1999). “Spurious Regression and Residual-Based Tests for Cointegration in Panel Data”. Journal of Econometrics North-Holland, 90(1), 1-44.
Lozano, I. & Julio, J. M. (2015). “Fiscal Decentralization and Economic Growth: Evidence from Regional-Level Panel Data for Colombia”. Borradores de Economia 865i, Banco de la Republica de Colombia.
Ma, G. & Mao, j. (2018). “Fiscal Decentralisation and Local Economic Growth: Evidence from a Fiscal Reform in China”. Fiscal Studies, 39(1), 159–187.
Martinez-Vazquez, J. & McNab, R. M. (2003). “Fiscal Decentralization and Economic Growth”. WorldDevelopment,31, 1597–1616.
Martínez-Vazquez, J. & McNab, R. M. (2006). “Fiscal Decentralization, Macrostability, and Growth”. Hacienda Pública Española /Revista de Economia Publica,179, 25–49.
Martinez-Vazquez, J., Santiago, L. & Sacchi, A. (2015). “The Impact of Fiscal Decentralization: A Survey”. GEN-Governance Economic Research Network. Georgia State University.
Murshed, M. & Bedi, A. S. (2015). “Fiscal Decentralization and Regional Economic Growth in Sumatera, Indonesia”. The Hague, the Netherlands.
Musgrave, R. A. (1959) “The Theory of Public Finance”. McGraw Hill, New York.
Niskanen, W. (2007). “Bureaucracy and Representative Government”. Aldine Transaction; one edition.
Oates, W. E. (1972). “Fiscal Federalism”. New York: Harcourt Brace Jovanovich.
Oates, W. E. (1993). “Fiscal Decentralization and Economic Development”. National Tax Journal, 46(2), 237-243.
Oates, W. E. (1999).“An Essay on Fiscal Federalism”.Journal of Economic Literature, 37(3),1120-1149.
Oates, W. E. (2005). “Toward A Second-Generation Theory of Fiscal Federalism”. International Tax and Public Finance, 12(4), 349-373.
Pedroni, P. (1999). “Critical Values for Cointegration Tests in Heterogeneous Panels with Multiple Regressors”. Oxford Bulletin of Economics and Statistics Current Version: July 25.
Pedroni, P. (2004(. “Panel Cointegration: Asymptotic and Finite Sample Properties of Pooled Time Series Test with an Application to the ppp Hypothesis”. Econometric Theory, 20: 597–625.
Pesaran, M. H. (2004). “General Diagnostic Tests for Cross-Section Dependence in Panels”. Working Paper, Trinity College, Cambridge. 2004.
Pesaran, M. H. (2007). “A Simple Panel Unit Root Test in The Presence of Cross –Section Dependence”. Journal of Applied Economtrics, 22, 265–312.
Pesaran, M. H., Shin, Y. & Smith, R. P. (1999). “Pooled Mean Group Estimation of Dynamic Heterogeneous Panels”. Journal of American Statistical Association, 94, 621-634.
Philips, P. C. & Hansen, B. E. (1990). “Statistical Inference in Imstrumental Variable Regression with I(1) Processes”. Review of Economic Studies, 57, 99-125.
Qian, Y. & Weingast, B. R. (1997). “Federalism as a Commitment to Reserving Market Incentives”. Journal of Economic Perspectives, 11(4), 83-92.
Rodriguez-Pose, A. & Kroijer, A. (2009). “Is Fiscal Decentralization Harmful for Economic Growth in Central and Eastern Europe”. Growth and Change LEQS Paper, No. 12.
Samuelson, P. (1954). “The Pure Theory of Public Expenditure”. The Review of Economics and Statistics, 36(4), 387-389.
Slavinskaite, N. (2016). “Fiscal Decentralization and Economic Growth in Selected European Countries”. Journal of Business Economic and Management, 18(4), 745–757.
Stock, J. H. & Watson, M. W. (1993). “A Simple Estimator of Co-Integrating Vectors in Higher Order Integrated Systems”. Econometrica, 61, 783-820.
Szarowská, I. (2015). “Impact of Fiscal of Decentralization on Economic Development in the European Union”. aak.slu.cz/pdf/2/2015/Szarowska.pdf.
Thießen, U. (2003). “Fiscal Decentralization and Economic Growth in High Income OECD Countries”. Fiscal Studies, 24(3), 237–274.
Thießen, U. (2005). “Fiscal Decentralisation and Economic Growth in 'Rich' OECD Countries: Is there an Optimum?”.Economic Bulletin, 41(5), 175–182.
Tiebout, C. M. (1956). “A Pure Theory of Local Expenditures”. Journal of Political Economy, 64, 416-424.
Westerlund, J. (2005). “New Simple Tests for Panel Cointegration”. Econometric Reviews, 24(3), 297–316
Economic Growth and Development Research
Volume 10, Issue 38
March 2020
Pages 98-75
Files
History
  • Receive Date: 29 May 2019
  • Revise Date: 09 June 2019
  • Accept Date: 26 June 2019
Share
How to cite
Statistics