بررسی نقش مالکیت بانک‌ها در اثرگذاری اعتبارات بانکی بر رشد اقتصادی با توجه به سطح درآمد استان‌ها

نوع مقاله : فصلنامه پژوهش های رشد توسعه اقتصادی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری اقتصاد پولی دانشگاه تبریز، تبریز، ایران

2 استاد دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه تبریز، تبریز، ایران

3 دانشیار دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه تبریز، تبریز، ایران

4 استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران، تهران، ایران

چکیده

بانک‌ها با توجه به ساختار مالکیت خود اهداف خاصی را در اعطای اعتبارات دنبال می‌کنند. فلذا ساختار مالکیت بانک‌ها می‌تواند با تحت تأثیر قرار دادن رفتار وام‌دهی بانک‌ها بر رشد اقتصادی مؤثر واقع شود. از این رو هدف پژوهش حاضر بررسی نقش مالکیت بانکی بر رشد اقتصادی با توجه به سطح درآمد استان‌ها است. در این مقاله، بانک‌ها به دو دسته دولتی و خصوصی و استان‌ها نیز به دوگروه درآمد بالا و پایین تقسیم شده است. مدل اقتصادسنجی تحقیق با استفاده از داده‌های تابلویی 31 استان با بهره‌گیری از پانل پویا طی دوره 1394-1385 برآورد شد. نتایج تحلیل‌های توصیفی نشان داد که به طور متوسط از کل اعتبارات در هر سال 21 درصد توسط بانک‌های خصوصی و 79 درصد توسط بانک‌های دولتی پرداخت می‌شود. یافته‌های تخمین مدل مبین اثرگذاری بیشتر اعتبارات اعطایی هر دو نوع بانک بر رشد اقتصادی استان‌های کم درآمد در مقایسه با استان‌های با سطح درآمد بالا بود. نتایج آزمون‌های صورت گرفته برای سنجش تفاوت در اثرگذاری دو نوع بانک در هر منطقه حاکی از این بود که بانک‌های دولتی با تفاوت معنی‌دار نسبت به بانک‌های خصوصی اثرگذاری بیشتری در رشد اقتصادی استان‌های با سطح درآمد پایین دارند، اما تفاوت در میزان اثرگذاری اعتبارات اعطایی دو نوع بانک بر رشد اقتصادی استان‌های با سطح درآمد بالا معنی‌دار نیست. بر این اساس، نوع مالکیت بانکی در اثرگذاری اعتبارات بر رشد اقتصادی با توجه به سطح درآمد استان‌ها نقش مؤثری دارد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات


عنوان مقاله [English]

Studying the Role of Bank Ownership in the Effect of Bank Credit on Economic Growth According to the Level of Provinces Income

نویسندگان [English]

  • hamid zolghadr 1
  • Hossein Asgharpur 2
  • Mohsen Purebadolahan 3
  • Behzad Salmani 2
  • Asadollah Farzinvash 4
1 Ph.D. Student of Monetary Economics, University oF Tabriz, Tabriz, Iran
2 Professor, Faculty of Economics and Management, University oF Tabriz, Tabriz, Iran
3 Associate Professor, Faculty of Economics and Management, University oF Tabriz, Tabriz, Iran
4 Professor, Faculty of Economics, Tehran University,Tehran, Iran
چکیده [English]

Banks due to their ownership structure have specific objective in granting credits. Hence, Ownership structure can be impact on economic growth by Influencing banks' lending behavior. Purposes of this study are investigating the role of bank ownership in the impact of bank credit on economic growthwith considering income level of provinces. This research is divided banks into state and private also divided provinces into two groups of high and low income. Econometric model of this research is estimated using panel data in 31 provinces during of 2006-2015. Descriptive analysis results showed that average of total credits each year, 21 percent by private banks and 79 percent by state-owned banks is paid. The findings of the model estimation indicate that the impact of both types of banks credit on provinces' economic growth was higher in low income levels compared to provinces with high income levels. The results of the tests conducted to measure the difference in the impact of two types of banks in each region indicated that state banks, with a significant difference compared to private banks, had a greater effect on economic growth in lower-income provinces. But the difference in the effectiveness of two types of bank credit on economic growth in provinces with high income level is not significant. Therefore, structure of bank ownership has effective role on the impact of credits on economic growth due to the income level of the regions.

کلیدواژه‌ها [English]

  • bank credits
  • Economic Growth
  • Ownership of Banks
  • Government and Private Banks
  • Income Level of Provinces
ابوترابی، محمدعلی؛ فلاحی، محمدعلی؛ سلیمی‌فر، مصطفی و حسینی، سید محمد (1394). "اثر مالکیت دولتی بانک‌ها بر رابطه علّی توسعه مالی- رشد اقتصادی در ایران". فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، دوره 15، شماره 4، 126-99.
امام‌وردی، قدرت‌الله؛ فراهانی، مهدی و شقاقی، فاطمه (1390). "بررسی تطبیقی اثر گسترش بازارهای مالی بر رشد اقتصادی در کشورهای توسعه‌یافته و در حال‌توسعه با روش داده‌های تلفیقی 2008-1975". فصلنامه علوم اقتصادی، دوره 4، شماره 14، 72-45.
امینی، امرالله و امامی، مصطفی (1390). "ساختار قانونی نظارت بر فعالیت شرکت‌های دولتی و واگذاری آنها". نشریه حسابرس، دوره 13، شماره 55، 13-1.
باقری، محمود و سفیداری، سیاوش (1391). "فرایند گذار بانک‌ها از مالکیت دولتی به خصوصی با نظر به دلایل طرفداران دولتی و خصوصی بودن مالکیت در بانک‌ها". فصلنامه برنامه‌ریزی و بودجه، دوره 17، شماره 3، 51-25.
بالتاجی، بدی (1391). "اقتصادسنجی". مترجمان: رضا طالب لو، شعله باقری پر مهر، تهران نشر نی، چاپ اول، 515-530.
بهرامی، جابر؛ پهلوانی، مصیب و جانسوز، پری‌ناز (1391). "تأثیر اعتبارات بانکی بر رشد اقتصادی در کشورهای در حال‌توسعه با استفاده از GMM". پژوهش‌های پولی و بانکی، دوره 6، شماره 15، 96-77.
حری، حمیدرضا؛ جلائی اسفندآبادی، سیدعبدالمجید؛ نجاتی، مهدی و میرهاشمی نائینی، سیمین السادات (1397). "تحلیل اثر همزمان باز بودن تجاری و اثرات دانه‌ای در بانکداری بر رشد اقتصادی ایران". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، دوره 8، شماره 31، 100-83.
دلخواه، جلیل؛ مشبکی، اصغر؛ دانایی‌فرد، حسن و خداداد حسینی، حمید (1390). "ارزیابی کارایی بانک‌های دولتی در مقایسه با بانک‌های خصوصی در ایران". چشم‌انداز مدیریت بازرگانی، دوره 39، شماره 6، 115-93.
راعی، رضا؛ ایروانی، محمد جواد و احمدی، تیرداد (1397). "شوک‌های پولی و کانال‌های انتقال دهنده سیاست پولی در اقتصاد ایران: با تأکید بر کانال نرخ ارز، قیمت مسکن و اعتبارات". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، دوره 8، شماره 31، 44-29.
رضایی، حسن و سلیمی‌فر، مصطفی (1393). "رابطه توسعه مالی منطقه‌ای و رشد اقتصادی (تحلیل مبتنی بر داده‌های تابلویی)". مجله اقتصاد و توسعه منطقه‌ای، دوره 22، شماره 9، 94-68.
سعیدی، پرویز (1388). "ارزیابی نقش تسهیلات شبکه بانکی در رشد اقتصادی". پژوهشنامه اقتصادی، ویژه‌نامه بانک، دوره 2، شماره 6، 193-167.
لشکری، محمد و هژبرالساداتی، مرتضی (1389). "خصوصی‌سازی بانک‌ها و تأثیرات آن بر افزایش کارایی و بهبود عملکرد بانک‌ها". نشریه راهبرد یاس، شماره 23، 148-135.
مجتهد، احمد و حسن‌زاده، علی (1384). "پول و بانکداری نهادهای مالی تهران". انتشارات پژوهشکده پولی و بانکی. بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، چاپ اول، جلد دوم.
مجتهد، احمد و محرابی، لیلا (1387). "خصوصی سازی بانک‌ها و تأثیر آن بر عملکرد نظام بانکی". تهران، نشر پژوهشکده پولی و بانکی، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، تهران، چاپ اول، جلد اول.
محرابیان، آزاده و شفائی، بهزاد (1389). "تأثیر اعتبارات بانکی بر رشد اقتصادی در ایران". فصلنامه علوم اقتصادی، دوره 3، شماره 10، 70-53.
محمدنژاد، نیما؛ فطرس، محمدحسن و معصومی، محمدرضا (1394). "تحلیل ارتباط بین اعتبارات بانکی و رشد اقتصادی". دوفصلنامه اقتصاد پولی و مالی (دانش توسعه سابق)، دوره 22، شماره 10، 21-1.
محمود‌زاده، محمود و علمی، سیامک (1391). "نابرابری و رشد اقتصادی در استان‌های کشور". فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، دوره 20، شماره 64، 148-131.
Alesina, A. & Rodrik, D. (1994), “Distributive Politics and Economic Growth”. Quarterly Journal of Economics, 109(2), 465-490.
Andrianova, S., Demetriades, P. & Shortland, A. (2010). “Government Ownership of Banks, Institutions and Economic Growth”. Economica, 11)1(, 449–469.
Arellno, M. & Bond, S. (1991). “Some Tests of Specification for Panel Data, Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations”. The Review of Economic Studies, 58(2), 277-297.
Baltagi, B. H. (2008). “Econometric Analysis of Panel Data”. Chichester: John & Sons Ltd, 3 Editions.
Beck, T., Levine, R. & Loayza, N. (2000). “Finance and the Sources of Growth”. Journal of Financial Economics, 58(1-2), 261-300.
Becsi, Z. & Wang, P. (1997). “Financial Development and Growth”. Economic Review, 4, 46-62.
Berkowitz, D., Hoekstra, M. & Schoors, K. (2014). “Bank Privatization, Finance, and Growth”. Journal of Development Economics, 110(40), 93–106.
Bertay, A-C., Demirgüç-Kunt, A. & Huizinga, H. (2014). “Bank Ownership and Credit Over the Business cycle: Is Lending by State Banks Less Procyclical”. Journal of Banking & Finance, 50(38), 326–339.
Boubakri, N., Cosset, J. C., Fischer, K. & Guedhami, O. (2005). “Privatization and Bank Performance in Developing Countries”. Journal of Banking & Finance, 29(8-9), 2015–2041.
Brei, A. & Schclarekc, A. (2013). “Public Bank Lending in Times of Crisis”. Journal of Financial Stability, 9(4), 820–830.
Brei, M. & Schclarek, A. (2015). “Theoretical Model of Bank Lending: Does Ownership Matter in Times of Crisis?”. Journal of Banking & Finance, 50(37), 298–307.
Claessens, S., Demirgu¨c¸-Kunt, A. & Huizinga, H. (2001). “How Does Foreign Entry Affect the Domestic Banking Market”. Journal of Banking and Finance, 25(5), 891–911.
Clarke, G. R. G., Cull, R. & Shirley, M. M. (2005). “Bank Privatization in Developing Countries: A Summary of Lessons and Findings”. Journal of Banking & Finance, 29(8-9), 1905–1930.
Coase, R. H. (1960). “The Problem of Social Cost”. Journal of Law and Economics, 3(1), 1-44.
Cole, S. (2009). “Fixing Market Failures or Fixing Elections: Agricultural Credit in India”. American Economic Journal: Applied Economics, 1(1), 219-250.
Coleman, N. & Feler, L. (2015). “Bank Ownership, Lending, and Local Economic Performance During the 2008–2009 Financialcrisis”. Journal of Monetary Economics, 71, 50–66.
Cornett, M. M., Guo, L., Khaksari, S. & Tehranian, H. (2010). “The Impact of state Ownership on Performance Differences in Privately-Owned Versus State-Owned Banks: An International Comparison”. Journal of Financial Intermediation, 19(1), 74–94.
Demurger, S. J. D., Sachs, W. T., Woo, S., Chang, G. & Bao, H. (2002). “The Relative Contributions of Location and Preferential Policies in China’s Regional Development: Being in the Right Place and Having the Right Incentives”. China Economic Review, 13(14), 444-465.
Diallo, B. & Al-Titi, O. (2017). “Local Growth and Access to Credit: Theory and Evidence”. Journal of Macroeconomics, 54, 410-423.
Diamond, D. W. (1991). “The Choice between Bank Loans and Directly Placed Debt”. The Journal of Political Economy, 99(4), 689-721.
Dinç, I. S. (2005). “Politicians and Banks: Political Influences on Government-Owned Banks in Emerging Markets”. Journal of Financial Economics, 77(2), 453-479.
Dong, Y., Liu, Z., Shen, Z. & Sun, Q. (2016). “Does State Ownership Really Matter in Determining Access to Bank Loans? Evidence from China’s Partial Privatization”. Pacific-Basin Finance Journal, 4, 73-85.
Esty, B. C. & Megginson, W. L. (2003). “Creditor Rights, Enforcement, and Debt Ownership Structure: Evidence from the Global Syndicated Loan Market”. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 38(1), 37–60.
Freixas, X. & Rochet, J-C. (2008). “Microeconomics of Banking”. The MIT Press. Second Edition, 15-40.
Gerschenkron, A. (1962). “Economic Backwardness in Historical Perspective”. Rivista International di Sciences Social, 34(4), 415-417.
Greene, W. H. (2008). “Econometric Analysis – Sixth Edition”. New Jersey, Upper Saddle River: Pearson International.
Hamilton, A. )1781). “Banks and Politics in America: From the Revolution to the Civil War”. Princeton University Press, PrincetonJ, 36.
Hao, C. (2006). “Development of Financial Intermediation and Economic Growth: The Chinese Experience”. China Economic Review, 17(4), 347–362.
Kapur, Basant K. (1974). “Monetary Growth Models of Less Developed Economies”. Stanford Stan ford University, Ph.D. Thesis.
Kendall, J. (2012). “Local Financial Development and Growth”. Journal of Banking & Finance, 36(5), 1548–1562.
Körner, T. & Schnabel, I. (2011). “Public Ownership of Banks and Economic Growth”. Economics of Transition, 19(3), 407–441.
Laporta, R., Lo´pez-de-Silanes, F. & Shleifer, A. (2002). “Government Ownership of Banks. Journal of Finance, 57(2), 265–301.
Levine, R. (1997). “Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda”. Journal of Economic Literature, 35(2), 688-726.
Levine, R. (2002). “Bank-Based or Market-Based Financial Systems: Which is Better”. NBER Working Paper, 11(9138), 398-428.
Levine, R., Loayza, N. & Beck, T. (2000). “Financial Intermediation and Growth: Causality and Causes”. Journal of Monetary Economics, 46(1), 31-77.
Liang, Z. (2006). “Financial Development, Growth, and Regional Disparity in Post-Reform China”. Research Paper, 90(10), 1-18.
Megginson, W. L. (2005). “The Economics of Bank Privatization”. Journal of Banking & Finance, 29(27), 1931–1980.
Micco, A. & Panizza, U. (2006). “Bank Ownership and Lending Behavior”. Economics Letters, 93(2), 248–254.
Onder, Z. & Ozyıldırım, S. (2010). “Banks, Regional Development Disparity and Growth: Evidence from Turkey”. Cambridge Journal of Economics, 34(6), 975–1000.
Onder, Z. & Ozyıldırım, S. (2013). “Role of Bank Credit on Local Growth: Do Politics and Crisis Matter”. Journal of Financial Stability, 9(1), 13–25.
Peng, J., Groenewold, N., He, J., Li, Z. & Yi, Y. (2010). “Regional Finance and Regional Disparities in China”. Discussion Paper, University of Western Australia, 8(2), 1-26.
Persson, T. & Tabellini, G. (1994). “Is Inequality Harmful for Growth?”. American Economic Review, 84(3), 600-621.
Yang, G. & Li, M. (2004). “Research on China’s Unbalanced Credit Flow and Differential Financial Policy Implementation”. Journal of Financial Research (in Chinese with English abstract), 291(9), 119-133.
Ying, L. G. (2000). “Measuring the Spillover Effects: Some Chinese Evidence”. Papers in Regional Science, 79(1), 75-89.