دانشگاه پیام نور پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی 2228-5954 16 64 2026 09 23 The role of bank credits in the impact of monetary policies on the Value Added of the industry and mining نقش اعتبارات بانکی در اثرگذاری سیاست‌های پولی بر ارزش افزوده بخش صنعت و معدن 13302 10.30473/egdr.2026.77149.7100 FA زهرا ملکی دانشجوی کارشناسی ارشد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران. زهرا کریمی تکانلو استاد گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران. حسین اصغرپور استاد گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران. Journal Article 2026 01 18 Although different economic schools have different views on the role of money in the economy, empirical evidence and the results of many previous studies indicate that monetary policies can affect production in various ways. Given the important role of banks, as financial intermediaries, in financing enterprises, examining the role of bank credits in production and value added of enterprises is of great importance. Therefore, the aim of this study is to examine the effect of the role of bank credits on the effect of monetary policies on the value added of the industrial and mining sectors of the provinces of Iran. For achieve this purpose, we used Generalized Moment Method) GMM with panel of 31 provinces during the period (2011-2021). First we survey the effect of monetary policies on bank credits and then the role of bank credits on the value added of this sector. The results of this study show that an increase in bank interest rates causes a decrease in given credits, while bank deposits and the number of bank branches cause an increase in credits. Also, bank credits have a positive and significant effect on the value added of the industry and mining sector, and inflation has a negative effect on the value added of the industrial section. Finally, the overall effect of monetary policy (through bank credits) on the value added of the industrial provinces of Iran is negative. هر چند که مکاتب مختلف اقتصادی، دیدگاه‌های مختلفی در زمینه نقش پول در اقتصاد دارند، اما شواهد تجربی و نتایج بسیاری از مزالعات پیشین حاکی از آن است که سیاست‌های پولی از روش‌های مختلفی می‌توانند بر تولید تاثیرگذار باشند. با توجه به نقش مهم بانک‌ها، به عنوان واسطه‌گران مالی، در تامین مالی بنگاهها، بررسی نقش اعتبارات بانکی در تولید و ارزش افزوده بنگاه‌ها از اهمیت بالایی برخوردار است. لذا هدف این مطالعه بررسی تاثیر نقش اعتبارات بانکی در اثرگذاری سیاست‌های پولی بر ارزش افزوده بخش صنعت و معدن استان‌های کشور ایران است. بدین منظور، با استفاده از داده‌های پانلی 31 استان، طی دوره زمانی 1400-1390 و روش گشتاور تعمیم یافته GMM، ابتدا تاثیر سیاست های پولی بر اعتبارات بانکی و سپس نقش اعتبارات بانکی بر ارزش افزوده این بخش مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. نتایج این تحقیق نشان می‌دهد که افزایش نرخ سود بانکی، باعث کاهش اعتبارات اعطایی می شود، در حالی که سپرده‌های بانکی و تعداد شعب بانکی موجب افزایش اعتبارات می‌شوند. همچنین اعتبارات بانکی اثر مثبت و معناداری بر ارزش افزوده بخش صنعت و معدن و تورم، اثر منفی بر ارزش افزوده صنعتی استان‌ها دارد. و در نهایت تاثیر کلی سیاست پولی (به واسطه اعتبارات بانکی) بر ارزش افزوده صنعتی استان‌های ایران منفی است.