ORIGINAL_ARTICLE
بیثباتی اقتصادی و رشد اقتصادی بخشهای عمده اقتصاد کلان: رهیافت تحلیل مؤلفههای اصلی
در مطالعه پیشِ رو، با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری (VAR)، تأثیرات و پیامدهای بیثباتی اقتصادی بر رشد اقتصادی در ایران در دوره 1392-1360 به کمک روش تحلیل مؤلفههای اساسی بررسی میشود. ابتدا به کمک روش تحلیل مؤلفههای اساسی، شاخصی برای بیثباتی اقتصادی ساخته شد و سپس به اثرگذاری این شاخص بر رشد اقتصادی در بخشهای عمده اقتصاد کلان در ایران پرداخته شده است. نتایج نشان میدهد که تنها در بخش کشاورزی اهمیت نیروی کار نسبت به سایر متغیرها بیشتر است اما در بخشهای دیگر، سرمایه فیزیکی اهمیت بیشتری در تبیین رشد اقتصادی آن بخش داراست. در تمامی بخشهای اقتصاد کلان، متغیر بیثباتی اقتصادی اثری منفی بر رشد اقتصادی آن بخش دارد. سهم شاخص بیثباتی اقتصادی در تجزیه واریانس چهاربخش اقتصاد کلان به ترتیب در بخشهای صنایع و معادن، خدمات، کشاورزی و نفت و گاز از اهمیت بیشتری برخوردار است.
https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_4242_40c97c1533fc1bef4b6cf2a4497d251c.pdf
2018-06-22
13
28
بی ثباتی اقتصادی
رشد اقتصادی بخش های عمده اقتصاد کلان
تحلیل مولفه های اساسی
شاخص بی ثباتی
یگانه
موسوی جهرمی
yeganehmj@gmail.com
1
استاد اقتصاد دانشگاه پیام نور، ایران
LEAD_AUTHOR
هادی
غفاری
hghaffari2000@yahoo.com
2
دانشیار اقتصاد دانشگاه پیام نور، ایران
AUTHOR
مهدی
جلولی
m_jalouli@yahoo.com
3
دانشجوی دکترای اقتصاد و حسابرس ارشد مالیاتی اداره کل امور مالیاتی استان مرکزی، اراک، ایران
AUTHOR
اکبری، نعمت ا... و یارمحمدیان، ناصر (1391). "تحلیل دورههای رونق و رکود سرمایهگذاری خصوصی مسکن". مجله مدیریت شهری، شماره 30، 252-239.
1
التجائی، ابراهیم (1391). "تورم، نااطمینانی تورم، پراکندگی نسبی قیمتها و رشد اقتصادی در ایران". فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی در ایران، سال اول، شماره 1، 118-81.
2
درگاهی، حسن و پرخیده، احمد (1385). "نقش و اهمیت شوکهای کلان و بخشی ادوار تجاری رشته فعالیتهای مختلف صنعت ایران". فصلنامه پژوهشهای اقتصادی ایران، شماره 27، 32-10.
3
دلاوری، مجید و بصیر، سجاد (1391). "بررسی تأثیر بیثباتی اقتصادی با تأکید بر کسری بودجه بر رشد اقتصادی ایران". دوفصلنامه اقتصاد پولی مالی، سال نوزدهم، شماره 3، 188-169.
4
دهقان، محمد و پوررحیم، پروین (1392). "رابطه بین بیثباتی اقتصاد کلان و رشد اقتصادی در ایران". فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، سال 21، شماره 67، 192-171.
5
شریفی رنانی، حسن؛ قبادی، سارا؛ امرالهی، فرزانه و هنرور، نغمه (1390). "بررسی تأثیر کانال قیمت داراییها در اثرگذاری سیاست پولی در ایران". فصلنامهتحقیقاتمدلسازیاقتصادی، شماره 3، 43-29.
6
صامتی، مجید و بهنود، مرجان (1391). "تأثیر بیثباتی اقتصادی بر توسعه انسانی در کشورهای منتخب آسیا". مجله تحقیقات اقتصادی راه اندیشه، دوره 2، شماره 5، 68-53.
7
کازرونی، علیرضا و سجودی، سکینه (1389). "بررسی اثر بیثباتی رابطه مبادله بر رشد اقتصادی". مجله تحقیقات اقتصادی، شماره 90، 139-119.
8
گرجی، ابراهیم و مدنی، شیما (1382). "بررسی نقش ثبات اقتصادی بر عملکرد رشد اقتصادی در ایران با روش سیستم معادلات همزمان". فصلنامه پژوهشهای بازرگانی، شماره 28، 24-1.
9
محدث، فخری (1390). "محاسبه شاخص قیمت داراییها و بررسی اثر آن بر تورم". فصلنامهروندپژوهشهایاقتصادی، سال نوزدهم، شماره ٦٠، 62-29.
10
نوفرستی، محمد (1378). "ریشه واحد و همجمعی در اقتصادسنجی". تهران: انتشارات رسا.
11
Amjad, Ali. & Hafeez ur Rehman, (2015). “Macroeconomic Instability and its Impact on Gross Domestic Product an Empirical Analysis of Pakistan”. Pakistan Economic and Social Review,53(2), 285-316.
12
Bhattacharjee, A., Higson, C., Holly, S. & Kattuman, P. (2002). “Macro Economic Instability and Business Exit: Determinants of Failures and Acquisitions of Large UK Firms”. University of Cambridge- Judge Business School, LBS Working Paper No. 02-034.
13
Brun, J. F., Guillaumont, S. & Guillaumont, P. (1999). “How Instability Lowers African Growth". Journal of African Economies, 8(1), 87-107.
14
Chambet, A. & Gibson, R. (2006). “Financial Integration, Economic InstabilityAnd Trade Structure In Emerging Markets”. Institutf¨urschweizerischesBankwesen, Universit,University of Zurich.
15
Dhonte, P. & Kapur, I. (1997). “Toward a Market Economy: Structure of Governance”. IMF Working Paper. No. 11.
16
Elliott, W. (2013). “The Effects of Economic Instability on Children's Educational Outcomes”. Children and Youth Services Review, 35(3), 461-471.
17
Fischer, S. (1993). “The Role of Macroeconomic Factorsin Growth”. NBER Working Paper Series, Working Paper No. 4565.
18
Ikhide, S. I. & Alawode, A. A. (2001). “Financial Sector Reforms, Macroeconomic Instabilityand the Order of Economic Liberalization: The Evidence from Nigeria, AERC Research Paper 112, African Economic Research Consortium, Nairobi.
19
Jokipii, T. & Monnin, P. (2012). “The Impact of Banking Sector Stability on the Real Economy”. Journal of International Money and Finance, 32, 1–16.
20
Jonung, L., Larch, M. & Fischer, J. (2008). “101 Proposals to reform the Stability and Growth Pact. Why so many; A survey”, Public Finance and Management, 8(3), 502-560.
21
Mankiw, N. G. (1989). “Real Business Cycles: A New Keynesian Perspective”. Journal of Economic Perspectives, 3, 120-145.
22
Mankiw, N. G., Romer, D. & Weil, D. (1992). “A Contribution to the Empirics of Economic Growth”. Quarterly Journal of Economics, 107(2), 407-437.
23
Martin, P. & Rogers, C. A. (2000). “Long-Term Growth and Short-Term Economic Instability”. European Economic Review, 44(2), 359-381.
24
Ramey, G. & Ramey, V. A. (1995). “Cross-Country Evidence on the Link Between Volatility and Growth”. NBER Working Paper 4959, National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass.
25
Romer, M. (1986). “Increasing Return and Long Run-Term Growth”. Journal of Political Economy, 94(5), 1002-1037.
26
Sirimaneetham, V. & Temple J. R. W. (2009). “Macroeconomic Stability and the Distribution of Growth Rates”. World Bank Economic Review, 23(3), 443-479.
27
Skorobogatova, N. (2016). “Macroeconomic instability: its causes and consequences for the economy of Ukraine”. Eastern Journal of European Studies, 7(1), 63-80.
28
Strange, W., Hejazi, W. & Tang, J. (2005). “The Uncertain City: Competitive Instability, Skills, Innovation and the Strategy of Agglomeration". University of Toronto, Canada.
29
Suhr, Diana, D. (2004). “Principal Component Analysis vs. Exploratory Factor Analysis”. University of Northern Colorado.
30
Turtelboom. B. (1991). “Interest Rate Liberalization: Some Lessons from Africa”. IMF Working Paper. No. 121.
31
World Bank, World Development Report. (1991). P.p: 109-110.
32
ORIGINAL_ARTICLE
شوکهای پولی و کانالهای انتقال دهنده سیاست پولی در اقتصاد ایران: با تأکید بر کانال نرخ ارز، قیمت مسکن و اعتبارات
بررسی نحوه تأثیر شوکهای پولی از کانالهای انتقالدهنده سیاست پولی یکی از مباحث در حوزه اقتصاد کلان است که به دو قطب اصلی دیدگاه نئوکلاسیکی (طرف تقاضا) و دیدگاه غیرنئوکلاسیکی (طرف عرضه) تقسیم میشود، محققان و پژوهشگران متعددی در کشورهای مختلف به بررسی نحوه انتقال اثرات شوکهای پولی از طریق این کانالها بر سیستم اقتصاد کلان پرداختهاند، اما در مطالعات داخلی عدم توجه همزمان به بحث خنثایی پول در بلندمدت و عدم تقارن شوکهای مثبت و منفی با وجود کانالهای انتقالدهنده سیاست پولی یکی از مهمترین ضعفهای موجود در بحث مذکور است، این مقاله جهت پر کردن شکاف تحقیقاتی مذکور با استفاده از دادههای فصلی اقتصاد ایران طی دوره زمانی 1369 تا 1395 به بررسی نحوه تأثیر شوکهای پولی از کانالهای انتقالدهنده سیاست پولی بر تولید پرداخته است، بدین منظور با استفاده از مدل چرخشی مارکوف شوکهای مثبت و منفی پولی استخراج شدند و سپس نتایج حاصل از مدل مورداستفاده با بهکارگیری روش خودرگرسیون با وقفههای توزیعی نشان داد که؛ سه کانال نرخ ارز، قیمت مسکن و اعتبارات در انتقال اثرات سیاست پولی در بلندمدت ناتوان است، این به معنای خنثایی پول در بلندمدت است، همچنین با وجود کانالهای مذکور عدم تقارن بین شوکهای مثبت و منفی وجود دارد، از سوی دیگر کانال اعتبارات نقش قویتری در انتقال اثرات سیاست پولی نسبت به دو کانال دیگر در اقتصاد ایران دارد.
https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_4342_89e8afdacb9d09e2505146fb3f15f81f.pdf
2018-06-22
29
44
کانالهای انتقالدهنده سیاست پولی
نئوکلاسیکها
شوکهای پولی
عدم تقارن
رضا
راعی
raei@ut.ac.ir
1
استاد گروه مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
AUTHOR
محمد جواد
ایروانی
javad_iravani@yahoo.com
2
استاد گروه مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
AUTHOR
تیرداد
احمدی
tirdadahmadi@yahoo.com
3
دانشجوی دکتری مدیریت مالی دانشگاه تهران، تهران، ایران
LEAD_AUTHOR
ابوالحسنی، اصغر؛ ابراهیمی، ایلناز؛ پورکاظمی، محمدحسین و بهرامینیا، ابراهیم (1395). "اثر تکانههای پولی و تکانههای نفتی بر تولید و تورم بخش مسکن در اقتصاد ایران: رویکرد تعادل عمومی پویای تصادفی نیوکینزی". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 25، 128-109.
1
احسانی، محمدعلی؛ کشاورز، هادی و کشاورز، مسعود (1396). "تأثیر سیاستهای پولی و مالی بر نوسانات اشتغال با تأکید بر اشتغال بخش خصوصی". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 26، 144-125.
2
رضایی، ابراهیم و جلیلی، زهرا (1390). "نگرشی بر تأثیر سیاست پولی از کانال اعتبارات نظام بانکی در اقتصاد ایران". فصلنامه پول و اقتصاد، شماره 7، 201-169.
3
شاهحسینی، سمیه و بهرامی، جاوید (1395). "نوسانات اقتصاد کلان و سازوکار انتقال پولی در ایران (رویکرد DSGE)". پژوهشنامه اقتصادی، شماره 60، 48-1.
4
شریفیرنانی، حسین؛ قبادی، سارا؛ امراللهی، فرزانه و هنرور، نغمه (1391). "بررسی اثر سیاست پولی بر تولید ناخالص داخلی و تورم از طریق شاخص قیمت مسکن در ایران". فصلنامه اقتصاد توسعه و برنامهریزی، سال 1، شماره 1، 68-49.
5
شریفیرنانی، حسین؛ کمیجانی، اکبر و شهرستانی، حمید (1388). "بررسی سازوکار انتقال سیاست پولی در ایران: رویکرد خودرگرسیون ساختاری برداری". فصلنامه پول و اقتصاد، شماره 2، 176-145.
6
صاحبهنر، حامد؛ چشمی، علی و فلاحی، محمد علی (1392). "بررسی اثر شوکهای پولی بر بخشهای مختلف اقتصاد ایران". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، شماره 3، 59-41.
7
فراهانی فرد، سعید؛ نظرپور، محمد نقی و شهبازی غیاثی، موسی (1395). "بررسی تطبیقی کانالهای اثرگذاری سیاست پولی بر بخش واقعی در چارچوب اقتصاد نئوکلاسیک و اسلامی". فصلنامه اقتصاد اسلامی، سال 16، شماره 61، 108-79.
8
کمیجانی، اکبر و علینژاد مهربانی، فرهاد (1391). "ارزیابى اثربخشى کانالهای انتقال پولى بر تولید و تورم و تحلیل اهمیت نسبى آنها در اقتصاد ایران". فصلنامه برنامهریزی و بودجه، شماره 2، 64-39.
9
نظریان، رافیک و فرهادیپور، محمدرضا (1392). "تأثیر رقابت در صنعت بانکداری بر اثربخشی انتقال آثار سیاست پولی از طریق کانال وامدهی بانک". فصلنامه روند، شماره 62-61، 74-43.
10
هژبرکیانی، کامبیز و ابطحی، سید یحیی (1387). "آزمون دیدگاههای کینزی جدید پیرامون اثرات نامتقارن شوکهای پولی بر تولید در اقتصاد ایران با استفاده از مدلهای چرخش رژیم مارکوف". اقتصاد کلان، شماره 3، 144-123.
11
Allen, N. & Robinson, J. (2015). “Monetary Policy Effects in a Regime Switching Model”. Bank of Jamaica. Working Paper. 1-23
12
Aragón, E. K. D. S. B. & Portugal, M. S. (2009). “Asymmetric Effects of Monetary Policy in Brazil”. Estudos Econômicos (São Paulo), 39(2), 277-300.
13
Ball, L. & Mankiw, N. G. (1994). “Asymmetric Price Adjustment and Economic Fluctuations”. The Economic Journal, 104(423), 247-261.
14
Bernanke, B. S. & Blinder, A. S. (1992). “The Federal Funds Rate and the Channels of Monetary Transmission”. The American Economic Review, 82(4), 901-921.
15
Bernanke, B. S. & Gertler, M. (1995). “Inside the Black Box: The Credit Channel of Monetary Policy Transmission”. The Journal of Economic Perspectives, 9(4), 27-48.
16
Bernanke, B. S. (1993). “Credit in the Macroeconomy”. Quarterly Review-Federal Reserve Bank of New York, 18, 50-70.
17
Boivin, J., Kiley, M. T. & Mishkin, F. S. (2010). “How has the Monetary Transmission Mechanism Evolved Over Time? ”. National Bureau of Economic Research, No 15879, 1-88.
18
Bordon, A. R. & Weber, A. (2010). “The Transmission Mechanism in Armenia: New Evidence from a Regime Switching VAR Analysis”. IMF Working Papers, 1-31.
19
Ciccarelli, M., Maddaloni, A. & Peydro, J. L. (2015). “Trusting the Bankers: A New Look at the Credit Channel of Monetary Policy”. Review of Economic Dynamics, 18(4), 979-1002.
20
Cover, J. P. (1992). “Asymmetric Effects of Positive and Negative Money-Supply Shocks”. The Quarterly Journal of Economics, 107(4), 1261-1282.
21
Dahlhaus, T. (2014). “Monetary Policy Transmission During Financial Crises: An Empirical Analysis”. Bank of Canada Working Paper, No 21, 1-38.
22
Gomez, V. & Maravall, A. (1997). “Programs TRAMO and SEATS: Instructions for the User”. Working paper, (97001). 1-51.
23
Ida, D. (2013). “Tobin's Q Channel and Monetary Policy Rules under Incomplete Exchange Rate Pass-Through”. Economic Modelling, 33, 733-740.
24
Jannsen, N., Potjagailo, G. & Wolters, M. H. (2015). “Monetary Policy During Financial Crises: Is the Transmission Mechanism Impaired?”. Kiel Working Paper, No 2005, 1-37.
25
Krylova, E. (2002). “The Credit Channel of Monetary Policy. Case of Austria”. Institute for Advanced Studies. 111, 1-52.
26
Mishkin, F. S. (1995). “Symposium on the Monetary Transmission Mechanism”. The Journal of Economic Perspectives, 9(4), 3-10.
27
Muñoz, M. S. (2000). “The Breakdown of Credit Relations Under Conditions of a Banking Crisis: A Switching Regime Approach”. International Monetary Fund, 135, 1-24.
28
Peersman, G. (2011). “Bank Lending Shocks and the Euro Area Business Cycle”. Ghent University, Faculty of Economics and Business Administration, 11(766), 1-31.
29
Pesaran, M. H., Shin, Y. & Smith, R. J. (2001). “Bounds Testing Approaches To The Analysis of Level Relationships”. Journal of Applied Econometrics, 16, 289-326.
30
Taylor, J. B. (1995). “The Monetary Transmission Mechanism: an Empirical Framework”. The Journal of Economic Perspectives, 9(4), 11-26.
31
Torres, J. A. E. & Restrepo, S. S. (2016). “Asymmetric Effects of Monetary Policy on the Colombian House Prices”. Vniversitas Económica, 16(3), 1-43.
32
Tunc, C. & Kılınç, M. (2016). “The Asymmetric Effects of Monetary Policy on Economic Activity in Turkey”. MPRA Paper, 72688, 1-29.
33
Ülke, V. & Berument, M. H. (2016). “Asymmetric Effects of Monetary Policy Shocks on Economic Performance: Empirical Evidence from Turkey”. Applied Economics Letters, 23(5), 353-360.
34
ORIGINAL_ARTICLE
میزان عبور نرخ ارز به شاخص قیمت واردات بهشرط تکانههای وارد بر اقتصاد و تأثیر تغییر در انحراف معیار تکانهها بر آن: رهیافت الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی
تحلیل چگونگی عبور نرخ ارز به قیمتهای داخلی یعنی رابطه تغییر نرخ ارز و قیمتها و عوامل مؤثر بر آن در وضع سیاستگذاریهای بهینه در اقتصادهای باز و همچنین در فهم اثرات انتقال تکانهها اهمیت زیادی دارد. در این مطالعه برای بررسی چگونگی عبور نرخ ارز به شاخص قیمتهای وارداتی در ایران از یک الگوی ساختاری تعادل عمومی پویای تصادفی استفاده شده است. در این الگو تغییرات نرخ ارز درونزا در نظر گرفته شده و نه برونزا. در نتیجه این امکان فراهم آمده که عبور نرخ ارز به شرط هر یک از تکانههای وارد بر اقتصاد جداگانه محاسبه شود. مزیت استفاده از این الگو این است که به سیاستگذار نشان میدهد که عبور نرخ ارز به قیمتها همیشه به یک میزان نیست و در سیاستگذاری، اینکه کدام تکانه سبب تغییر نرخ ارز و قیمتها شده را باید لحاظ کرد. از اینرو ابتدا، یک الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی برای اقتصاد ایران ارائه و سپس مقداردهی و شبیه سازی شده است. سپس با استفاده از توابع ضربه-واکنش، عبور نرخ ارز به شرط هریک از تکانههای وارد بر اقتصاد (تکانه تکنولوژی، درآمد نفتی، تقاضای خارجی، تقاضای پول، نرخ بهره خارجی و سیاست پولی) جداگانه محاسبه گردید. نتایج حاکی از آن است که انتقال نرخ ارز در ایران ناقص است و درجه انتقال با توجه به هر شوک وارد بر اقتصاد متفاوت است و بعد از بیست فصل به حدود 40 تا 70 درصد میرسد. هدف دیگر مقاله بررسی اثر افزایش واریانس تکانهها بر عبور نرخ ارز بود. از آنجاییکه افزایش انحراف معیار تکانهها، مقیاس توابع ضربه واکنش را تغییر میدهد ولی شکل آنها را تغییر نمیدهد، اندازه نسبی این واکنشها نسبت به هم و درنتیجه، عبور نرخ ارز تغییر نمیکند.
https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_3833_1336fe186ab35699df79fac809105979.pdf
2018-06-22
45
60
عبور نرخ ارز به قیمتهای وارداتی
اقتصاد باز کوچک
الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی
انحراف معیار تکانهها
متین سادات
برقعی
matin.borghei@gmail.com
1
دانشجوی دکترای علوم اقتصادی دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران
AUTHOR
تیمور
محمدی
atmahmadi@gmail.com
2
دانشیار دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران
LEAD_AUTHOR
ابراهیمی، سجاد و مدنیزاده، سیدعلی (1395). "تغییرات گذر نرخ ارز و عوامل مؤثر بر آن در ایران". فصلنامهعلمی-پژوهشیمطالعاتاقتصادیِکاربردیایران، سال پنجم، شماره 18، 170-147.
1
لشکری، محمد؛ بهنامه، مهدی و حسنی، ملیحه (1395). "اثر نااطمینانی نرخ ارز واقعی بر اشتغال در بخش خدمات ایران". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 6، شماره 23، 130-115.
2
متوسلی، محمود و ابراهیمی، ایلناز؛ شاه مرادی، اصغر و کمیجانی، اکبر (1389). "طراحی یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی نیوکینزی برای اقتصاد ایران به عنوان یک کشور صادرکننده نفت". فصلنامهپژوهشهایاقتصادی، سال دهم، شماره 4، 116-87.
3
مشیری، سعید، باقری پرمهر، شعله و موسوی نیک، سیدهادی (1390). "بررسی درجه تسلط سیاست مالی در اقتصاد ایران در قالب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، سال دوم، شماره پنجم، 90-69.
4
موسوی محسنی، رضا و سبحانی پور، مینا (1387). "بررسی گذر نرخ ارز در اقتصاد ایران". پژوهشنامهاقتصادی، شماره 4، 149-129.
5
Adolfson, M. (2002). “Monetary Policy with Incomplete Exchange Rate Pass-Through”. Mimeo. Stockholm School of Economics.
6
Bergin, P. R. & Feenstra, R. C. (2001). “Pricing-to-Market, Staggered Contracts, and Real Exchange Rate Persistence”. Journal of International Economics, 54, 333–359.
7
Bergin, P. R. (2006). ‘How Well Can the New Open Economy Macroeconomics Explain the Exchange Rate and Current Account?”. In Press Journal of International Money and Finance.
8
Betts, C. & Devereux, M. B. (1996). “The Exchange Rate in a Model of Pricing-to-Market”. European Economic Review, 40, 1007-1021.
9
Betts, C. & Devereux, M. (2001). “The International Effects of Monetary and Fiscal Policy in a Two-Country Model”. In: Calvo, G., Dornbusch, R., Obstfeld, M. (Eds.), Essays in Honor of Robert A. Mundell, 9–52, MIT Press, London. Cambridge, 9-52.
10
Betts, C. & Devereux, M. B. (2000). “Exchange Rate Dynamics in a Model of Pricing-to-Market”. Journal of International Economics, 50, 215-244.
11
Bouakez, H. & Rebei, N. (2008). “Has Exchange Rate Pass-Through Really Declined? Evidence from Canada”. Journal of International Economics, 75, 249–267.
12
Calvo, G. (1983). “Staggered Prices in a Utility Maximizing Framework”. Journal of Monetary Economics, 12, 383–398.
13
Canova, F. (1994). “Statistical Inference in Calibrated Models”. Journal of Applied Econometrics, 9, 123-144.
14
Chari, V. V., Kehoe, P. J. & McGrattan, E. R. (2002). “Can Sticky Price Models Generate Volatile and Persistent Real Exchange Rates”. Review of Economic Studies, 69, 533–563.
15
Choudhri, E. U., Faruqee, H. & Hakura, D.S. (2005). “Explaining the Exchange Rate Pass-Through in Different Prices”. Journal of International Economics, Elsevier, 65(2), 349-374.
16
Devereux, M. & Engel, C. (2003). “Monetary Policy in the Open Economy Revisited: Price Setting and Exchange-Rate Flexibility”. Review of Economic Studies, 70(4), 765–783.
17
Devereux, M. B. & Yetman, J. (2003). “Price-Setting and Exchange Rate Pass-Through: Theory and Evidence”. In Price Adjustment and Monetary Policy: Proceedings of a Conference Held by the Bank of Canada, November 2002 (347–371): Bank of Canada.
18
Forbes, K., Hjortsoe, I. & Nenova, T. (2015). “The Shocks Matter: Improving our Estimates of Exchange Rate Pass-Through”. External MPC Unit Discussion, Paper No. 43, Bank of England.
19
Gagnon, J. E. & Ihrig, J. (2004). “Monetary Policy and Exchange Rate Pass-Through”. International Journal of Finance and Economics, 9, 315–338.
20
Gal´ı, J. & Monacelli, T. (2005). “Monetary Policy and Exchange Rate Volatility in a Small Open Economy”. Review of Economic Studies, 72, 707–734.
21
Hoover, K. D. (1995). “Facts and Artefacts: Calibration and the Empirical Assessment of Real Business Cycle Models”. Oxford Economic Papers. 47(1), 24-44.
22
Ireland, P.N. )2003(. “Endogenous Money or Sticky Prices”. Journal of Monetary Economics, 50, 1623–1648.
23
Laxton, D. & Pesenti, P. (2003). “Monetary Rules for Small, Open, Emerging Economies”. Journal of Monetary Economics, 50, 1109–1146.
24
Lucas, R. E. (1976). “Econometric Policy Evaluation: A Critique”. In K. Brunner & A. H. Meltzer (Eds.), The Philips Curve and Labor Markets, Vol 1 of Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy (pp. 19–46), Amsterdam: North-Holland Publishing Company.
25
Monacelli, T. )2005(. “Monetary Policy in a Low Pass-Through Environment”. Journal of Money, Credit, and Banking, 37, 1047–1066.
26
Obstfeld, M. & Rogoff, K. (1995). “Exchange Rate Dynamics Redux”. Journal of Political Economy, 103, 624–660.
27
Rotemberg, J. J. (1982). “Monopolistic Price Adjustment and Aggregate Output”. Review of EconomicStudies, 49, 517–531.
28
Smets, F. & Wouters, R. (2002). “Openness, Imperfect Exchange Rate Pass-Through and Monetary Policy”. Journal of Monetary Economics, 49, 947–981.
29
Taylor, J. B. )2000(.“Low Inflation, Pass-through and the Pricing Power of Firms”. European Economic Review, 44, 1389-1408.
30
ORIGINAL_ARTICLE
بررسی تأثیر نرخ پسانداز بر تراز تجاری ایران، کاربرد رهیافت رگرسیون فازی و خودرگرسیون با وقفههای توزیعی
تراز تجاری یکی از مهمترین متغیرهای کلان و از محدودیتهای استراتژیک اقتصاد کلان برای کشورهای در حال توسعه میباشد. هدف اصلی مطالعه حاضر بررسی تأثیر نرخ پسانداز بر تراز تجاری ایران است. در این راستا، با استفاده از رویکردهای رگرسیون فازی و خودرگرسیون با وقفههای توزیعی و با به کارگیری دادههای سری زمانی طی سالهای 1394-1339 به بررسی این موضوع پرداخته شده است. نتایج حاصل از رگرسیون فازی نشان میدهد که متغیرهای نرخ پسانداز، درجه باز بودن تجاری و تولید ناخالص داخلی سرانه اثر مثبت و نرخ ارز مؤثر واقعی اثر منفی بر تراز تجاری دارند. همچنین نتایج حاصل از خودرگرسیون با وقفههای توزیعی نشانگر این است که متغیرهای نرخ پسانداز و تولید ناخالص داخلی سرانه اثرات مثبتی در کوتاهمدت و بلندمدت بر تراز تجاری داشتهاند. از سویی در بلندمدت نرخ ارز مؤثر واقعی و درجه باز بودن تجاری موجب بدتر شدن تراز تجاری گردیدهاند. سایر نتایج حاکی از آن است که ضریب تصحیح خطا نشان میدهد که در هر سال حدود 93 درصد از عدم تعادل کوتاهمدت برای دستیابی به تعادل بلندمدت تعدیل میشود. با توجه به نتایج حاصل از تحقیق به منظور کاهش کسری تجاری، افزایش در پسانداز ناخالص داخلی میتواند یکی از توصیههای سیاستی مهم باشد.
https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_3934_704f4c5de454eb75aaa471c0641daf3b.pdf
2018-06-22
61
78
تراز تجاری
خودرگرسیون با وقفههای توزیعی
رگرسیون فازی
نرخ پسانداز
نرخ ارز مؤثر واقعی
محمد مهدی
برقی اسگویی
mahdi_oskooee@yahoo.com
1
دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریز، تبریز، ایران
AUTHOR
علیرضا
کازرونی
ar.kazerooni@gmail.com
2
استاد گروه اقتصاد دانشگاه تبریز، تبریز، ایران
AUTHOR
بهزاد
سلمانی
behsalmani@gmail.com
3
استاد گروه اقتصاد دانشگاه تبریز، تبریز، ایران
AUTHOR
صابر
خداوردیزاده
saber_khodaverdizadeh@yahoo.com
4
دانشجوی دکتری اقتصاد بینالملل دانشگاه تبریز، تبریز، ایران
LEAD_AUTHOR
اخباری، محمد و خوشبخت، آمنه (1385). "پویاییهای تراز تجاری: بررسی منحنی جی شکل ارتباط تجاری ایران با آلمان". مجله تحقیقات اقتصادی، سال چهل و یکم، شماره 74، 160-123.
1
پدرام، مهدی؛ شیرینبخش، شمسالدین و رحمانی، مریم (1390). "پویاییهای منحنی جی در تجارت خارجی ایران". فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، سال نوزدهم، شماره 60، 18-5.
2
حیدری، حسن و زارعی، فاطمه (1391). "بررسی روابط تجاری ایران با مهمترین شرکای تجاری آسیا با تمرکز بر آزمون منحنی جی". فصلنامه مدلسازی اقتصادی، سال ششم، شماره 18، 103-83.
3
خدایی، ابراهیم (1388). "رگرسیون خطی فازی و کاربردهای آن در پژوهشهای علوم اجتماعی". مجله مطالعات اجتماعی ایران، سال سوم، شماره 4، 99-82.
4
راسخی، سعید؛ منتظری، مجتبی و پاشازانوس، پگاه (1393). "واکنش غیرخطی نامتقارن تراز تجاری به تغییرات نرخ واقعی ارز: مطالعه موردی ایران". فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی، سال دوم، شماره 8، 62-41.
5
رحمانی، تیمور و باقرپور اسکویی، الناز (1396). "تحلیلی از رابطه نرخ پسانداز و رشد اقتصادی در کشورهای دارای تورم بالا و پایین". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 28، 82-71.
6
شیرینبخش، شمسالله؛ رجبی، مصطفی و امیریماهانی، نازنین (1388). "بررسی رابطه همگرایی نامتقارن نرخ واقعی ارز و تراز تجاری در ایران". فصلنامه مدلسازی اقتصادی، سال سوم، شماره 2، 94-79.
7
طاهری، محمود و ماشینچی، ماشاءالله (1387). "مقدمهای بر احتمال و آمار فازی". انتشارات دانشگاه شهید باهنر کرمان، چاپ اول.
8
فلاحی، فیروز و هاشمی، عبدالرحیم (1389). "رابطه علیّت بین تولید ناخالص داخلی و مصرف انرژی در ایران با استفاده از مدلهای مارکوفسوئیچینگ". فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی، سال هفتم، شماره 26، 152-131.
9
کورهپزان دزفولی، امین (1387). "اصول تئوری مجموعههای فازی". انتشارات جهاد دانشگاهی امیرکبیر، تهران.
10
لشکری، محمد؛ بهنامه، مهدی و حسنی، ملیحه (1395). "اثر نااطمینانی نرخ ارز واقعی بر اشتغال در بخش خدمات ایران". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 6، شماره 23، 130-115.
11
لطفعلیپور، محمدرضا و بازرگان، بهاره (1395). "بررسی آثار تغییرات نرخ ارز حقیقی مؤثر، صادرات و واردات بر تراز تجاری ایران". فصلنامه پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، سال شانزدهم، شماره1، 94-73.
12
محمودزاده، محمود و اصغرپور، حسین (1389). "عوامل مؤثر بر کسری حساب جاری در ایران". فصلنامه مدلسازی اقتصادی، سال دوم، شماره 6، 78-53.
13
معماریان، عرفان و جلالی نائینی، سیداحمدرضا (1389). "آثار کوتاهمدت و بلندمدت تکانههای ارزی بر تراز تجاری ایران (آزمون پدیده منحنی J بر اساس یک الگوی VECM)". فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، سال دهم، شماره2، 69-45.
14
منکیو، گریگوری (1391). "کلیات علم اقتصاد". ترجمه: حمیدرضا ارباب، تهران: نشرنی، چاپ اول.
15
Anil, K. L. & Thomas, C. L. (2002). “Nominal Effective Exchange Rate and Trade Balance Adjustment in South Asia Countries”. Journal of Asian Economics, 13(3), 371-383.
16
Bahmani-Oskooee, M., Harvey, H. & Hegerty, S. W. )2014(. “Industry Trade and Exchange-Rate Fluctuations: Evidence from the U.S. and Chile”. International Review of Economics & Finance, 29, 619–626.
17
Blanchard, O. J.& Milesi-Ferretti, G. M. (2012). “(Why) Should Current Account Balances be Reduced?”. IMF Economic Review, 60(1), 139–150.
18
Bruno, M. (1979). “Stabilization and Stagflation in a Semi-Industrialized Economy”. In R. Dornbusch & J. Frankel (Eds.), International Economic Policy, Baltimore, MD: Johns Hopkins University Press.
19
Chiu, Y. & Sun, C. H. (2015). “The Role of Savings Rate in Exchange Rate and Trade Imbalance Nexus: Cross-Countries Evidence”. Economic Modeling, 52, 619–626.
20
Chiu, Y. B., Lee, C. C. & Sun, C. H. (2010). “The U.S. Trade Imbalance and Real Exchange Rate: an Application of the Heterogeneous Panel Cointegration Method”. Economic Model, 27(3), 705–716.
21
Diaz-Alejandro, C. F. (1963). “Note on the Impact of Devaluation and Redistributive Effect”. Journal of Political Economy, 71(6), 577–580.
22
Dornbusch, R. (1988). “Open Economy Macroeconomics”. 2nd ed., Science and Education. An Open Access and Academic Publisher, New York.
23
Engel, C. & Rogers, J. H. (2006). “The U.S. Current Account Deficit and the Expected Share of World Output”. Journal Monet Economic, 53, 1063–1093.
24
Feldstein, M. (2008). “Resolving the Global Imbalance: the Dollar and the U.S. Saving Rate”. Journal Economic Perspect, 22(3), 113–125.
25
Feldstein, M. (2017). “US Saving Rate Key to Deficit, Not Trade Policy”. http://www.globaltimes.cn/content/1049626.shtml.
26
Gervais, O., S. & Suchanek, L. (2016). “Current Account Dynamics, Real Exchange Rate Adjustment, and the Exchange Rate Regime in Emerging-Market Economies”. Journal of Development Economics, 119, 86-99.
27
Guittian, M. (1976). “The Effects of Changes in the Exchange Rate on Output, Prices and the Balance of Payments”. Journal of International Economics, 6(1), 65–74.
28
Gylfason, T. H. & Schmidt, M. (1983). “Does Devaluation Cause Stagflation?”. Canadian Journal of Economics, 16(4), 641–654.
29
Habermeier, K. & Mesquita, M. (1999). “Long-Run Exchange Rate Dynamics: A Panel Data Study”. IMF Working Paper WP/99/50, International Monetary Fund, Washington.
30
Hamilton, J. D. (1989). “A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle”. Econometrica, 57(2), 357–384.
31
Hirschman, A. O. (1949). “Devaluation and the Trade Balance: A Note”. Review of Economics and Statistics, 31, 50–53.
32
Kandil, M., Berument, H. & Nergiz Dincer, N. (2007). “The Effects of Exchange Rate Fluctuations on Economic Activity in Turkey”. Journal of Asian Economics, 18(3), 466-489.
33
Krolzig, H. M. (1997). “Markov-Switching Vector Autoregressions. Modelling, Statistical Inference and Applications to Business Cycle Analysis”. Springer, Berlin.
34
Krugman, P. R. & Baldwin, R. E. (1987). “The Persistence of U.S. Trade Deficit”. Brookings Papers on Economic Activity, 18(1), 1-43.
35
Krugman, P. R. & Obstfeld, M. (2001). “International Economics: Theory and Policy”. NewYork, Addison-Wesley.
36
Krugman, P. R. & Baldwin, R. E. (1987). “The Persistence of U.S.Trade Deficit”. Brookings Papers on Economic Activity, 18(1), 1-43.
37
Lee, J. W., Mckibbin, W. J. & Park, Y. C. (2006). “Transpacific trade imbalances: causes and cures”. World Economic, 29(3), 281–303.
38
Lerner, A. (1944). “The Economics of Control”. London: Macmillan- New Palgrave Macmillan.
39
Machlup, F. (1939). “The Theory of Foreign Exchanges”. Economica, 6, 375-397.
40
Magee, S. P. (1973). “Currency Contracts Pass-Through and Devaluations”. Brookings Papers on Economic Activity, 2, 303-325.
41
Marshall, A. (1923). “Money, Credit and Commerce”. Published by London, Macmillan and Co.
42
Olivei, G. (2000). “The Role of Savings and Investment in Balancing the Current Account: Some Empirical Evidence from the United States”.New England Economic Review, issue July, 1-12.
43
Oskooee, B. M. & Rehman, H. (2005). “Stability of the Money Demand Function in Asian Developing Countries”. Applied Economics, 37(7), 773-792.
44
Pesaran, M. H. & Shin, Y. (1996). “Co-Integration and Speed of Convergence to Equilibrium”. Journal of Econometrics, 71, 43-117.
45
Quandt, R. E. (1972). “A New Approach to Estimating Switching Regressions”. Journal of the American Statistical Association, 67, 306–310.
46
Robinson, J. (1937). “Essays in the Theory of Employment”. Oxford, and Basil Black well.
47
Robinson, J. (1947). “Essays in the Theory of Employment”. Oxford, and Basil Blackwell.
48
Sun, Y. (2011). “Structural Change, Savings and Current Account Balance”. International Review of Economics and Finance, 20(1), 82-94.
49
Tanaka, H. (1987). “Fuzzy Data Analysis by Possibility Linear Models”. Fuzzy Sets and Systems, 24(3), 363- 375.
50
Wang, C. H., Lin, C. H. A. & Yang, C. H. (2012). “Short-Run and Long-Run Effects of Exchange Rate Change on Trade Balance: Evidence from China and its Trading Partners”. Japan and the World Economy, 24, 266–273.
51
Wijnbergen, S. (1989). “Exchange Rate Management and Stabilization Policies in Developing Countries”. Journal of Development Economics, 23(2), 227–247.
52
World Bank (2016). “World Development Indicators”. http://data.worldbank.org/data- atalog/world-development-indicators.
53
ORIGINAL_ARTICLE
بررسی اثرات سیاستهای مالی بر رشد اقتصادی در اقتصاد ایران: مدلهای حالت- فضا
ارتباط بین سیاستهای مـالی و رشـد اقتصـادی از دیربـاز مورد توجه اقتصاددانان بوده است. از این رو مطالعات نظری و تجربی متعددی در این زمینه انجام شده است. در این مطالعه جهت بررسی دقیقتر اثر سیاستهای مالی دولت در اقتصاد ایران، با استفاده از دادههای فصلی سالهای 1367 تا 1395 و استفاده از الگوی خودرگرسیون برداری عامل-افزوده شده (FAVAR) در ترکیب با روشهای پارامترهای متغیر در طول زمان (TVP)، اقتصاد ایران مدلسازی شده است. در این مدلسازی متغیرهای رشد تولید ناخالص داخلی، رشد سرمایهگذاری، تورم، تغییرات نرخ ارز، رشد مخارج مصرفی خصوصی و متغیر سیاستهای مالی دولت، بهعنوان متغیر غیرقابل مشاهده وارد مدل شدهاند. بر اساس نتایج تحقیق اثر سیاستهای مالی بر رشد اقتصادی ایران در کل دوره مورد بررسی، مثبت است و افزایش سرمایهگذاری زمینهساز افزایش نرخ رشد اقتصادی است. همچنین اثرات مثبت سیاستهای مالی بر نرخ ارز غیررسمی در طول زمان افزایش یافته است. بهعلاوه اثر سیاست مالی بر تورم در اقتصاد ایران مثبت است، به طوریکه اثرات افزایشی فوق در دورههای رونق اقتصادی بیشتر است. درنهایت اینکه اثر سیاستهای مالی دولت بر مخارج بخش خصوصی منفی است. نتایج تحقیق حاضر بیانگر تغییر روابط بین متغیرهای مدل در طول زمان است به طوریکه شرایط حاکم بر اقتصاد کشور در نحوه اثرگذاری متغیرهای مدل بر یکدیگر اثرگذار است.
https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_4008_92a1ba21e290494a33dba0c2d8a94976.pdf
2018-06-22
79
92
سیاستهای مالی
رشد اقتصادی
مدلهای فضا-حالت
مهدی
خدایی
s_kh_2@yahoo.com
1
دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه لرستان، لرستان، ایران
LEAD_AUTHOR
محمد
جعفری
mohjafari@gmail.com
2
استادیار اقتصاد دانشگاه لرستان، لرستان، ایران
AUTHOR
شهرام
فتاحی
sh_fatahi@yahoo.com
3
دانشیار اقتصاد دانشگاه رازی، کرمانشاه، ایران
AUTHOR
خضری، محسن؛ سحابی، بهرام؛ یاوری، کاظم و حیدری، حسن (1394). "بررسی اثرات متغیر زمانی تعیینکنندههای تورم: مدلهای فضا ـ حالت". مدلسازی اقتصادی، دوره 9، شماره 30، 46-25.
1
دژپسند، فرهاد و گودرزی، حسین (1389). "اندازه دولت و رشد اقتصادی در ایران؛ روش رگرسیون آستانهای". فصلنامه پژوهشهای اقتصادی ایران، دوره 13، شماره 42، 207-189.
2
دلانگیزان، سهراب و خزیر، اسماعیل (1391). "مطالعه اثرات شوکهای سیاست مالی بر رشد اقتصادی ایران دوره زمانی 1388-1338". راهبرد اقتصادی، دوره 1، شماره 3، 67-37.
3
رهبر، فرهاد و سرگلزایی، مصطفی (1390). "بررسی آثار سیاستهای مالی بر رشد اقتصادی و فقر طی دوره 1386-1363". تحقیقات اقتصادی، دوره 46، شماره 3، 110-89.
4
سلیمانی، سیروس؛ فلاحتی، علی و رستمی، علیرضا (1395). "اجزاء موقت و دائمی بازدهی سهام: کاربردی از مدلهای فضا- حالت با واریانس ناهمسانی راه گزینی مارکوف". فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، سال هفتم، شماره 25، 90-69.
5
شفیعی، افسانه؛ برومند، شهزاد و تشکینی، احمد (1385). "آزمون تأثیرگذاری سیاست مالی بر رشد اقتصادی". پژوهشنامه اقتصادی، شماره 23، 112-81.
6
عرب مازار، علیاکبر و چالاک، فرشته (1389). "تحلیل پویای اثـر مخـارج دولـت بـر رشـد اقتصادی در ایران". فصلنامه تحقیقـات اقتصـادی دانشـگاه تهـران، دوره 45، شماره 91، 140-121.
7
فولادی، معصومه و ستایش، هدیه (1393). "مطالعه آثار سیاستهای مالی بر تولید، اشتغال و درآمد خانوارها در ایران: رهیافت مدل تعادل عمومی". برنامهریزی و بودجه، سال 19، شماره 1، 109-85.
8
ﮐﻤﯿﺠﺎﻧﯽ، اﮐﺒﺮ و ﻧﻈﺮی، روح اﷲ (1388). "ﺗﺄﺛﯿﺮ اﻧﺪازه دوﻟـﺖ ﺑـﺮ رﺷـﺪ اﻗﺘـﺼﺎدی در اﯾـﺮان". ﻓـﺼﻠﻨﺎﻣﻪ ﭘـﮋوﻫﺶﻫـﺎی اﻗﺘـﺼﺎدی، دوره 9، شماره 3، 29-1.
9
محمدی، حمید؛ فرجزاده، زکریا؛ دهباشی، وحید و کیخا، علیرضا (1391). "اثرات سیاسی- مالی دولت بر اقتصاد ایران با تأکید بر سیاستهای ارزی کاربرد الگوهای عمومی قابل محاسبه". رفاه اجتماعی، دوره 12، شماره 47، 383-357.
10
Bernanke, B. S., Boivin, J. & Eliasz, P. (2005). “Measuring the Effects of Monetary Policy: A Factor-augmented Vector Autoregressive (FAVAR) Approach”. Quarterly Journal of Economics, 120(1), 387-422.
11
Brument, H. & Dogan, B. (2004). “The Asymmetric Effects Of Government Spending Sgocks: Empirical Evidence From Turkey”. Journal of Economic and Social Research, 6(1), 33-51.
12
Corsetti, G., Meier, A. & Müller, G. J. (2012). “What Determines Government Spending Multipliers?”. Economic Policy, 27(72), 521–565.
13
Degiannakis, S., Duffy, D., Filis, G. & Livada, A. (2015). “Business Cycle Synchronisation in EMU: Can Fiscal Policy Bring Member-Countries Closer?”. Economic Modelling, 52, 551-563.
14
Del Negro, M. & Otrok, C. (2008). “Dynamic Factor Models with Time-Varying Parameters: Measuring Changes in International Business Cycles”. University of Missouri Manuscript.
15
Doz, C., Giannone, D. & Reichlin, L. (2011). “A Two-Step Estimator for Large Approximate Dynamic Factor Models Based on Kalman Filtering”. Journal of Econometrics, 164, 188-205.
16
Drazen, A. (1991). “Can Severe Fiscal Contractions be Expansionary?”. Comment in Blanchard, O. J. and S. Fischer (eds.): NBER Macroeconomics Annual, MIT Press: Cambridge, MA.
17
Eickmeier, S., Lemke, W. & Marcellino, M. (2011). “The Changing International Transmission of Financial Shocks: Evidence from a Classical Time-Varying FAVAR”. Deutsche Bundesbank, Iscussion Paper Series 1: Economic Studies, 5.
18
Giavazzi, F. & Pagano, M. (1996). “Non-Keynesian Effects of Fiscal Policy Changes: International Evidence and the Swedish Experience”. Swedish Economic Policy Review, 3, 67–103.
19
Giavazzi, F. & Pagano, M. (1990). “Can Severe Fiscal Contractions be Expansionary? Tales of Two Small European Countries”. NBER Macroeconomics Annual, 75-116.
20
Giavazzi, F., Jappelli, T. & Pagano, M. (2000). “Searching for Non-Linear Effects of Fiscal Policy: Evidence from Industrial and Developing Countries”. European Economic Review, 44, 1291-1326.
21
Hemming, R., Kell, M. & Mahfouz, S. (2002). “The Effectiveness of Fiscal Policy in Stimulating Economic Activity– A Review of Literature”. NBER Working Paper Series (12431).
22
Hjelm, G. (2002). “Effects of Fiscal Contractions: The Importance of Preceding Exchange Rate Movements”. Scandinavian Journal of Economics, 104(3), 423– 441.
23
Jooste, C., Liu, G. & Naraidoo, R. (2013). “Analysing the Effects of Fiscal Policy Shocks in the South African Economy”. Economic Modelling, 32, 215–224.
24
Kandil, M. (2001). “Asymmetry in the Effects of US Government Spending Shocks: Evidence and Implication”. The Qurterly Review of Economics and Finance, 41, 137-165.
25
Koop, G. & Korobilis, D. (2011). “Forecasting Inflation Using Dynamic Model Averaging”. Manuscript available at http: //personal. strath. ac. uk/gary. koop.
26
Koop, G. & Korobilis, D. (2013). “Large Time-Varying Parameter VARs”, Journal of Econometrics, 177, 185-198.
27
Korobilis, D. (2009). “Assessing the Transmission of Monetary Policy Shocks Using Dynamic Factor Models”. Discussion Paper 9-14, University of Strathclyde.
28
Korobilis, D. (2013). “Assessing the Transmission of Monetary Policy Shocks Using Time-Varying Parameter Dynamic Factor Models”. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 75, 157-179.
29
Martin, R. & Fardmanesh, M. (1990). “Fiscal Variables and Growth: A Cross-Sectional Analysis”. Public Choice, 64, 239-252.
30
Mittnik, S. & Semmler, W. (2012). “Regime Dependence of the Fiscal Multiplier”. Journal of Economic Behavior & Organization, 83(3), 502–522.
31
Nakajima, J., Munehisa, K. & Toshiaki, W. (2011). “Bayesian Analysis of Time-Varying Parameter Vector Autoregressive Model for the Japanese Economy and Monetary Policy”. Journal of The Japanese and International Economies. 25(3), 225-245.
32
Perotti, R. (1999). “Fiscal Policy in Good and Bad Times”. The Quarterly Journal of Economics, 4(114), 1399–1436.
33
Primiceri, G. (2005). “Time Varying Structural Vector Auto Regressions and Monetary Policy”. Review of Economic Studies, 72, 821-852.
34
Schclarek, A. (2007). “Fiscal Policy and Private Consumption in Industrial and Developing Countries”. Journal of Macroeconomics, 29(4), 912-939.
35
Stock, J. & Watson, M. (1999). “Forecasting Inflation”. Journal of Monetary Economics, 44, 293-335.
36
Stock, J. & Watson, M. (2008). “Phillips Curve Inflation Forecasts”. NBER Working Paper No. 14322.
37
Tagkalakis, A. (2008). “The Effects of Policy on Consumption in Recessions and Expansions”. Journal of Public Economics, 92, 1486-1508.
38
Tang, H. C., Liu, P. & Cheung, E. C. (2013). “Changing Impact of Fiscal Policy on Selected ASEAN Countries”. Journal of Asian Economics, 24, 103–116.
39
Tanzi, V. & Howell, H. Z. (1997). “Fiscal Policy and Long-Run Growth”. International Monetary Fund Staff Papers, 44, 179-209.
40
Van, A. B. & Garretsen, H. (2003). “Keynesian, Non-Keynesian or No Effects of Fiscal Policy Changes? The EMU Case”. Journal Macroecon, 25, 213– 240.
41
Wahab, M. (2011). “Asymmetric Output Growth Effects of Government Spending: Cross-Sectional and Panel Data Evidence”. International Review of Economics and Finance, 20, 574–590.
42
Wane, A. (2011). “Effects of Fiscal Policy on Credit Market: Evidence in Japan Using a Cointegration Analysis”. Global Economa and Finance Journal, 4(2), 74-87.
43
ORIGINAL_ARTICLE
اندازهگیری میزان هموارسازی مخارج مصرفی خوراکی در برابر شوکهای موقت و دائمی درآمد خانوارها در ایران
مصرف کالاها و خدمات یکی از اصلیترین متغیرهای اقتصادی منعکسکننده شرایط رفاه خانوارها در یک جامعه و نیز محرک تقاضای کل و هدف تولید در اقتصاد است. بدین ترتیب اندازهگیری میزان انتقال شوکهای درآمد به مصرف خانوار در راستای درک توانایی هموارسازی مصرف و بررسی تغییرات رفاهی افراد تحت شرایط بیثباتی درآمد و نیز در طراحی و ارزیابی سیاستهای بهینه اجتماعی و جهتدادن این سیاستها با هدف افزایش قدرت خرید، حفظ و ارتقای سطح رفاه خانوارها نقش مهمی ایفا میکند. هدف از این مطالعه اندازهگیری میزان هموارسازی مخارج مصرفی خوراکی خانوارها در ایران در برابر شوکهای دائمی و موقت درآمد با استفاده از دادههای پانلی متشکل از درآمدها، هزینهها، شاخصهای اجتماعی خانوارهای ایرانی از قبیل سن، جنسیت، تحصیلات، وضع فعالیت، وضعیت زناشویی طی سالهای 1393-1388 و از قیود کوواریانس تحمیل شده بر رشد درآمد و مصرف جهت شناسایی مقادیر پارامترهای شوکهای دائمی و موقت درآمد، است. نتایج به دستآمده نشان میدهند که گرچه بیمه تقریباً کامل برای مخارج خوراکی خانوارها در مقابل شوکهای موقت و دائمی درآمد طی دوره مورد بررسی وجود دارد، اما برای شوکهای موقت به میزان بیشتری مورد هموارسازی قرار گرفته است. همچنین عواملی مانند افزایش سطح تحصیلات، شهرنشینی، متأهل بودن و اشتغال همبستگی مثبت با درآمد دارند به طوری که نقش مهمی قدرت هموارسازی مصرف خانوار به ازای شوکهای درآمد داشتهاند.
https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_4343_d91eda68027f877560f5d03fc1b312bc.pdf
2018-06-22
93
106
شوکهای موقت و دائمی درآمد
مصرف خانوار
مدل دائمی–موقت (PT)
رویکرد قیود واریانس- کوواریانس
هموارسازی مصرف
محمد
مولایی
mowlaei.mohammad@gmail.com
1
استادیار اقتصاد دانشگاه بوعلی سینا همدان، همدان، ایران
LEAD_AUTHOR
عدی
علی
odayali83@gmail.com
2
دانشجوی دکترای اقتصاد دانشگاه بوعلی سینا همدان، همدان، ایران
AUTHOR
امامی، کریم و دربانی، سمن (1390). "عوامل مؤثر بر مخارج مصرفی کالاهای بیدوام در اقتصاد ایران". فصلنامه مدلسازی اقتصادی، دوره 2، شماره 5، 110-91. پورشهابی، فرشید و اسفندیاری، مرضیه (1396). "نقش توسعه مالی در ورود سرمایهگذاری مستقیم خارجی و ارتقاء رشد اقتصادی". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 28، 126-113. دهقان شبانی، زهرا (1396). "تحلیل تأثیر توسعه مالی بر تمرکز فعالیتهای صنعتی و رشد اقتصادی در ایران: رویکرد دادههای تابلویی پویای فضایی". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 27، 94-81. روشن، رضا؛ پهلوانی، مصیب و شهیکی تاش، محمد نبی (1392). "بررسی قاعده سرانگشتی مصرف با روش گشتاورهای تعمیمیافته در ایران". فصلنامه علمی-پژوهشی مدلسازی اقتصادی، دوره 8، شماره 25، 65-53. زراءنژاد، منصور (1382). "تخمین تابع مصرف کالاهای مصرفی برای دو گروه خانوارهای شهری و روستایی ایران در دوره (1377-1353)". فصلنامه پژوهشهای اقتصادی ایران، دوره 3، شماره 5، 46-23. فخرایی، عنایت الله و منصوری، سید امین (1387). "تخمین تابع مصرف بلندمدت به روش همجمعی ARDL و محاسبه رابطه مصرف کوتاهمدت در ایران". فصلنامه اقتصاد مقداری (بررسیهای اقتصادی سابق)، دوره 5، شماره 2، صفحه 38-23. فخرایی، عنایت الله و منصوری، سید امین (1388). "برآورد میل نهایی به مصرف در گروههای درآمدی بر اساس فرضیه درآمد دائمی نسبی در ایران". مجلة دانش و توسعه، شماره 29، 38-21. کریمی موغاری، زهرا و براتی، جواد (1396). "تعیین سطح نابرابری منطقهای استانهای ایران: تحلیل شاخص ترکیبی چند بُعدی". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 26، 70-49. مرکز آمار ایران (1393). "تعاریف و مفاهیم استاندارد آماری (برای استفاده در طرحها و گزارشهای آماری)". ویرایش سوم، تهران، مرکز آمار ایران. مرکز آمار ایران (1393). "نتایج آمارگیری از هزینه و درآمد خانوارهای روستایی و شهری در سالهای 1393-1388". تهران، مرکز آمار ایران. میرباقری هیر، میرناصر و شکوهی فرد، سیامک (1395). "بررسی تطبیقی اثرات توسعه مالی بر توزیع درآمد و فقر در کشورهای منتخب اسلامی (رویکرد دادههای تابلویی)". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 25، 108-93. Abowd, J. M. & Card, D. (1989). “On the Covariance Structure of Earnings and Hour Changes”. Ecomoetrica, 57, 411-445. Aiyagari, S. R. (1994). “Uninsured Idiosyncratic Risk and Aggregate Saving”. The Quarterly Journal of Economics, 109(3), 659–684. Attanasio, O. P. & Székely, M. (2004). “Wage Shocks and Consumption Variability in Mexico During the 1990s”. Journal of Development Economics, 73(1), 1-25. Bilgili, F. (2007). “The Permanent and Transitory Effects on Consumption and Income: Evidence from the Turkish Economy”. MPRA, 24090, 1-15. Blundell, R. W., Pistaferri, L. & Preston, I. (2002). “Partial Insurance, Information, and Consumption Dynamics”. The Institute for Fiscal Studies, WP02/16, 117-135. Blundell, R., Pistaferri, L. & Preston, I. (2008). “Consumption Inequality and Partial Insurance”. The American Economic Review, 98(5), 1887-1921. Browning, M. & Collado, M. D. (2001). “The Response of Expenditures to Anticipated Income Changes: Panel Data Estimates”. American Economic Review, 91, 681-692. Browning, M. & Crossley, T. F. (2001). “The Life-Cycle Model of Consumption and Saving”. The Journal of Economic Perspectives, 15(3), 3-22. Campbell, J. Y. & Mankiw, G. N. (1989). “Consumption Income and Interest Rates: Reinterpreting the Time Series Evidence”. NBER Macroeconomics Annual, 4, 185–216. Casado, J. M. (2011). “From Income to Consumption: Measuring Household’s Partial Insurance”. Empirical Economics, 40(2), 471-495. Cochrane, J. (1991). “A Simple Test of Consumption Insurance”. Journal of Political Economy, 99(5), 957-976. Cuong, N. V. (2013). “The Impact of Social Security on Household Welfare: Evidence from a Transition Country”. European Journal of Development Research, 25(5), 737-757. Dutt, P. & Padmanabhan, V. (2011). “Crisis and Consumption Smoothing”. Marketing Science, 30(3), 491-512. Falk, B. & Lee, B. S. (1991). “The Dynamic Effects of Permanent and Transitory Labor Income on Consumption”. Journal of Monetary Economics, 41(2), 371-387. Flavin, M. (1981). “The Adjustment of Consumption to Changing Expectations about Future Income”. Journal of Political Economy, 89, 974–1009. Friedman, M. (1957). “A Theory of the Consumption Function”. Bureau of Economic Research, Princeton University press, 63, 157-182. Gerry, C. J. & Li, C. A. (2010). “Consumption Smoothing and Vulnerability in Russia”. Applied Economics, 42(16), 1995-2007. Hall, R. E. & Mishkin, F. S. (1982). “The Sensitivity of Consumption to Transitory Income: Evidence from PSID Households”. Econometrica, 50(2), 461–481. Hamaaki, J. (2013). “The Pension System and Household Consumption and Saving Behavior”. Public Policy Review, 9(4), 687-716. Hayashi, F. (1982). “The Permanent Income Hypothesis: Estimation and Testing by Instrumental Variables”. Journal of Political Economy, 90(5), 895-916. Hollweg, C. H. (2014). “Essay on the Transmission of Economic Shocks (Doctoral Dissertation)”. Https://Digital. Library. Adelaide.Edu.Au/ Dspace/ Bitstream/ 2440/85927/8/02whole.Pdf. Hori, M. & Shimizutani, S. (2012). “Do Households Smooth Expenditure over Anticipated Income Changes? Evidence from Bonus Payments to Public Employees in Japan”. Journal of the Japanese and International Economies, 26(3), 405-433. Hsieh, C. (2003). “Do Consumers React to Anticipated Income Changes? Evidence from the Alaska Permanent Fund”. American Economic Review, 93, 397-405. Huang, Y. L., Huang, C. H. & Kuan, C. M. (2008). “Reexamining the Permanent Income Hypothesis with Uncertainty in Permanent and Transitory Innovation States”. Journal of Macroeconomics, 30(4), 1816-1836. Huggett, M. (1993). “The Risk-Free Rate in Heterogeneous-Agent Incomplete-Insurance Economies”. Journal of Economic Dynamics and Control, 17(5), 953–969. Jappelli, T. & Pistaferri, L. (2010). “Financial Integration and Consumption Smoothing”. Economic Journal, 121(553), 678–706. Jappelli, T. & Pistaferri, L. (2010). “The Consumption Response to Income Changes”. National Bureau of Economic Research, 2, 479–506. Johnson, D. S., Parker, J. A. & Souleles, N. S. (2006). “Household Expenditure and the Income Tax Rebates of 2001”. American Economic Review, 96(5), 1589–1610. Kazianga, H. & Udry, C. (2006). “Consumption Smoothing? Livestock, Insurance and Drought in Rural Burkina Faso”. Journal of Development Economics, 76, 413–446. Kukk, M., Kulikov, D. & Staehr, K. (2016). “Estimating Consumption Responses to Income Shocks of Different Persistence Using Self-Reported Income Measures”. Review of Income and Wealth, 62(2), 311-333. Monterio, S. P. (2008). “Testing Full Consumption Insurance in the Frequency Domain”. Working Paper, Coventry: University of Warwick, Department of Economics. Warwick Economic Research, Papers, No. 874. Mu, R. (2006). “Income Shocks, Consumption, Wealth, and Human Capital: Evidence from Russia”. Economic Development and Cultural Change, 55, 857–892. Ni, S. & Seol, Y. (2014). “New Evidence on Excess Sensitivity of Household Consumption”. Journal of Monetary Economics, 63, 80-94. Notten, G. & Crombrugghe, D. D. (2012). “Consumption Smoothing in Russia”. Economics of Transition, 20(3), 481-519. Parker, J. A. (1999). “The Reaction of Household Consumption to Predictable Changes in Social Security Taxes”. American Economic Review, 89(4), 959-973. Shehu, A. & Sidique, S. F. (2015). “The Effect of Shocks on Household Consumption in Rural Nigeria”. The Journal of Developing Areas, 49(3), 353-364. Shirvani, H. & Wilbratte, B. (2009). “The Permanent Income Hypothesis in Five Major Industrial Countries: A Multivariate Trend-Cycle Decomposition Test”. Journal of Economics and Finance, 33(1), 43-59. Sirisankanan, A. (2015). “Risk, Uncertainty and Consumption-Smoothing Mechanisms: Evidence from Thai Household Socio-Economic Panel Data”. Journal of Southeast Asian Economies, 32(1), 163-179. Skoufias, E. (2003). “Consumption Smoothing in Russia”. Economics of Transition, 11(1), 67-91. Souleles, N. S. (2002). “Consumer Response to the Reagan Tax Cuts”. Journal of Public Economics, 85, 99-120. Stephens Jr, M. & Unayama, T. (2011). “The Consumption Response to Seasonal Income: Evidence from Japanese Public Pension Benefits”. American Economic Journal: Applied Economics, 3(4), 86-118. Tongruksawattana, S., Waibel, H. & Schmidt, E. (2010). “Shocks and Coping Actions of Rural Households: Empirical Evidence from Northeast Thailand”. A Paper Presented at the CPRC International Conference. Townsend, R. M. (1995). ‘Consumption Insurance: An Evaluation of Risk-Bearing Systems in Low-Income Economies”. The Journal of Economic Perspectives, 9(3), 83-102. Yazdan, F. G. & Sina, M. (2013). “The Testing of Hall's Permanent Income Hypothesis: A Case Study of Iran”. Asian Economic and Financial Review, 3(3), 311-318. Zarra-Nezhad, M., Saeidi, S. N. & Mansoury, S. A. (2011). “Estimation of Nonlinear Marginal Propensity to Consume in Iran”. European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, 41, 65-72.
1
ORIGINAL_ARTICLE
رشد اقتصادی و توسعه بازار کار ناحیهای در استانهای ایران: قانون اوکان در مفهوم فضایی
رابطه معکوس بین رشد اقتصادی و نرخ بیکاری در ادبیات اقتصادی با عنوان قانون اوکان شناخته میشود. باتوجهبهاهمیتقانوناوکاندرسیاستگذاریاقتصادی،بررسیرابطه نرخبیکاریورشد اقتصادیدرسطحاستانها،از اهمیت بالایی برخوردار است. همچنین با توجه به امکان جابهجایی نیروی کار برحسب شرایط اقتصادی بین استانها، اثرات مکانی و سرریز فضایی در مطالعات ناحیهای بسیار ضروری است؛ از اینرو هدف اصلی از این مطالعه، بررسی قانون اوکان برای استانهای کشور ایران با رویکرد اقتصادسنجی فضایی است و اینکه آیا قانون اوکان میتواند بهعنوان یک رابطه کلی جهت بررسی واکنش بازار کار به تغییرات رشد اقتصادی ناحیهای، در استانهای ایران مورد استفاده قرار گیرد. به این منظور از دادههای پانل برای 30 استان طی دوره زمانی ۱۳۹۲-۱۳۸۴ استفاده شده است. نتایج حاصل از برآورد مدل نشان میدهد که رشد اقتصادی و نرخ بیکاری استانها دارای وابستگی فضایی بوده و اثرات و عملکرد بازار کار یک استان، علاوه بر وضعیت اقتصاد کلان و ویژگیهای آن استان، تحت تأثیر وضعیت اقتصادی استانهای مجاور نیز است. به همین دلیل در این مطالعه برای بررسی قانون اوکان از پنل فضایی استفاده شده است. نتایج حاصل از مدل پنل فضایی (SAC) نشان میدهد رابطه اوکان در سطح استانهای ایران مورد تأیید قرار میگیرد و توسعه بازار کار ناحیهای تنها محدود به مرزهای استانی نبوده و به استانهای دیگر نیز سرریز میکند.
https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_3930_153e78b0ab95429b319d3f3546f5dc9b.pdf
2018-06-22
107
122
قانون اوکان
اقتصادسنجی فضایی
نرخ بیکاری
رشد اقتصادی
سیاب
ممی پور
mamipours@gmail.com
1
استادیار دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران
LEAD_AUTHOR
عاطفه
رضایی
atefe.re@gmail.com
2
دانشجوی کارشناسی ارشد دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران
AUTHOR
احسانی، محمدعلی؛ کشاورز، هادی و کشاورز، مسعود (1396). "تأثیر سیاستهای پولی و مالی بر نوسانات اشتغال با تأکید بر اشتغال بخش خصوصی". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 26، 144-125.
1
بختیاری، صادق و یحییآبادی، ابوالفضل (1381). "تحلیل تجربی نقش بخشهای اقتصادی در تغییر نرخ بیکاری در ایران". مجله تحقیقات اقتصادی، شماره 6، 78-59.
2
دادگر، یدالله؛ نظری، روحالله و فهیمیفر، فاطمه (1393). "بررسی آزمون قانون اوکان در اقتصاد ایران با تأکید ویژه بر ساختار جمعیتی". مجله تحقیقات اقتصادی، دوره 49، شماره 4، 959-927.
3
دلانگیزان، علیرضا؛ امیریانی، پرستو و خالوندی، زینب (1392). "بررسی رابطه بین تولید ملی و بیکاری در استانهای ایران بر اساس قانون اوکان (رهیافت دادههای تابلویی پویا)". همایش الکترونیکی ملی چشمانداز اقتصاد ایران، دوره اول.
4
رضوانینیا، علیرضا (1391). "رشداقتصادوبیکاری، بررسی قانوناوکاندرایران". پایاننامه کارشناسی ارشد، دانشگاه امام صادق.
5
شهبازی، کیومرث و طالبی، زهرا (1391). "تولید، بیکاری و قانون اوکان: شواهدی از استانهای کشور". فصلنامه اقتصاد مقداری (بررسیهایاقتصادیسابق)، دوره 9، شماره 1، 35-19.
6
کریمی، زهرا؛ سلمانی، محمدرضا و تقیزاده، میترا (1393). "بررسی وجود قانون اوکان و نامتقارن بودن آن در ایران". فصلنامه علمی- پژوهشی مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، سال چهارم، شماره 13، 230-209.
7
لشکری، محمد؛ بهنامه، مهدی و حسنی، ملیحه (1395). "اثر نااطمینانی نرخ ارز واقعی بر اشتغال در بخش خدمات ایران". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 6، شماره 23، 130-115.
8
مقصودپور، سارا و ذوالفقاری، امید (1395). "بررسی ارتباط بین قانون اوکان و نوسانهای تجاری در اقتصاد ایران در طول سالهای 1380 تا 1392". کنفرانس بینالمللی پژوهشهای کاربردی در مدیریت و حسابداری، دوره چهارم.
9
ممیپور، سیاب و کریمی، سپیده (1393). "بیکاری، رشد اقتصادی و قانون اوکان در اقتصاد ایران". کنفرانس بینالمللی اقتصاد، مدیریت، حسابداری و علوم اجتماعی، دوره اول.
10
Adanu, K. (2005). “A Cross-Province Comparison of Okun´s Coefficient for Canada”. Applied Economics, 37, 561-570.
11
Anselin, L. )1988(. “Spatial Econometrics: Methods and Models”. The Netherlands: Kluwer Academic Publishers, Dordrecht
12
Ball, L., Leigh, D. & Loungani, P. (2012). “Okun’s Law: Fit at 50? ”. IMF Conference Paper:http://www.imf.org/external/np/res/seminars/2012/arc/pdf/BLL.pdf.
13
Belotti, F., Hughes, G. & Piano Mortari, A. (2016). “Spatial Panel Data Models Using Stata”. CEIS Tor Vergat, 14(5), No. 373
14
Binet, M. & Facchini, F. (2013). “Okun's Law in The French Regions: A Cross-Regional Comparison”. Economics Bulletin, Access Economic, 33(1), 420-433.
15
Blanchard, O. (2004). “Macroeconomics”. 5th Edition, Pearson, Upper Saddle River, New Jersey.
16
Boulton, T. (2010). “Test of Okun’s Law for the 10 Eastern European Countries”. London Metropolitan Business School Working Paper:http://ukdataservice.ac.uk/media/263140/boulton-paper.pdf.
17
Cazes, S., Verick, S. & Al Huassami, F. (2011). “Diverging trends in Unemployment in the United States and Europe: Evidence from Okun’s Law and the Global Financial Crisis”. Employment Working Paper No. 106, International Labor Office, Geneva.
18
Cháfer, C. (2015). “An Analysis of the Okun’s Law for the Spanish Provinces”. Research Institute of Applied Economics. Working Paper 2015/01, 1-37.
19
Chamberlin, G. (2011). “Okun’s Law Revisited”. Office for National Statistics, Economic and Labour Market Review, 5(2), 104-132.
20
Christopoulos, D. K. (2004). “The Relationship between Output and Unemployment: Evidence from Greek Regions”. Papers in Regional Science, 83, 611-620.
21
Elhorst, J. P. (2010). “Applied Spatial Econometrics: Raising the Bar”. Spatial Economic Analysis, 5(1), 9-28.
22
Freeman, D. G. (2000). “Regional Test of Okun’s Law”. International Advances in Economic Research, 6(3), 550-557.
23
Giha, R. C., Leat, P. M. K. & Renwick, A. W. (2012). “The Relationship between Output and Unemployment in Scotland: A Regional Analysis”. Working Papers 131465, Scotland's Rural College (Formerly Scottish Agricultural College), Land Economy & Environment Research Group.
24
Gordon, R. J. (1984). “Unemployment and Potential Output in the 1980's”. Brookings Papers on Economic Activity, 15, 537-564.
25
Harris, R. & Silverstone, B. (2001). “Testing for Asymmetry in Okun’s Law: A Cross Country Comparison”. Economic Bulletin, 5, 1-13.
26
Herwartz, H. & Niebuhr, A. (2011). “Growth, Unemployment and Labour Institutions: Evidence from Across-Section of EU Regions”. Applied Economics, 43, 4663-4676.
27
Kangasharju, A., Tavéra, C. & Nijkamp, P. (2011). “Regional Growth and Unemployment. The Validity of Okun’s Law for the Finnish Regions”. Serie Research Memoranda 0006, VU University Amsterdam, Faculty of Economics, Business Administration and Econometrics.
28
Kargi, B. (2014). “Okun’s Law and Long Term Co-Integration Analysis for OECD Countries (1987-2012)”. International Research Journal of Finance and Economics, 6(1), 38-46.
29
Knotek, E. S. (2007). “How Useful is Okun’s Law”. Economic Review, Federal Reserve Bank of Kansas City, 4, 73-103.
30
Kosfeld, R. & Dreger, C. (2006). “Thresholds for Employment and Unemployment: A Spatial Analysis of German Regional Labour Markets, 1992-2000”. Papers in Regional Science, 85(4), 523-542.
31
Lee, J. (2000). “The Robustness of Okun’s Law: Evidence from OECD Countries”. Journal of Macroeconomics, 22(2), 331-356.
32
LeSage, J. P. & Pace, R. K. (2009). “Introduction to Spatial Econometrics”. Chapman & Hall/CRC, Boca Raton, Florida, ISBN 978-1-4200-6424-7.
33
LeSage, J. P. (1999). “The Theory and Practice of Spatial Econometrics”. University of Toledo, Toledo, Ohio.
34
Malley, J. & Molana, H. (2008). “Output, Unemployment and Okun’s Law: Some Evidence from G7”. Economic Letters, 101, 113-115.
35
Marlon, A. & Tatlonghari, V. (2017). “The Relationship between Output Growth and Unemployment in the Philippines Economy (1990-2014).” An Empirical Analysis of Variants of Okuns’s Law, 5(1), 49-68.
36
Moazzami, B. & Dadgostar, B. (2009). “Okun’s law Revisited: Evidence from OECD Countries”. International Business & Economics Research Journal, 8(8), 21-24.
37
Moosa, I. A. (1997). “A Cross-Country Comparison of Okun´s Coefficient”. Journal of Comparative Economics, 24, 335-356.
38
Moosa, I. A. (2008). “Economic Growth and Unemployment in Arab Countries: Is Okun’s Law Valid.” Journal of Development and Economic Policies, 10(2), 7-24.
39
Niebuhr, A. (2003). “Spatial Interaction and Regional Unemployment in Europe”. European Journal of Spatial Development, 5, 1-26.
40
Oberst, C. A. & Oelgemöller, J. (2013). “Economic Growth and Regional Labor Market Development in German Regions: Okun’s Law in a Spatial Context”. FCN Working Paper 5/2013, 1-41.
41
Owyang, M. T. & Sekhposyan, T. (2012). “Okuns’s Law over the Business Cycle: Was the Great Recession all that Different?”. Federal Reserve Bank of St, Louis Review, 94(5), 399-418.
42
Palombi, S., Perman, R. & Tavéra, C. (2015). “Commuting Effects in Okun’s Law Among British Areas: Evidence from Spatial Panel Econometrics”. Papers in Regional Science, 96, 191–209.
43
Perman, R., Stephan, G. & Tavéra, C. (2014). “Okun's Law-A Meta-Analysis”. Manchester School Working Papers, 1-30.
44
Perugini, C. & Signorelli, M. (2005). “Growth and Employment in EU Countries and Regions”. XX National Conference of Labour Economics (AIEL), Rome.
45
Pierdzioch, C., Rülke, J. C. & Stadtmann, G. (2012). “Is There a Core of Macroeconomics that Euro Area Forecasters Believe In?”. German Economic Review, 13(1), 103-115.
46
Prachowny, M. (1993). “Okun’s Law: Theoretical Foundations and Revised Estimates”. Review of Economics and Statistics, 75, 331-336.
47
Revoredo-Giha, C. (2012). “The Relationship between Output and Unemployment in Scotland: A Regional Analysis”. Land Economy Working Paper Series, 65, 1-16.
48
Schalk, H. J., Lüschow, J. & Untiedt, G. (1997). “Wachstum und Arbeitslosigkeit – Gibt es noch einen Zusammenhang?”. Ifo-Schnelldienst, Ifo Institute - Leibniz Institute for Economic Research at the University of Munich, 50(17-18), 3-14
49
Sögner, L. & Stiassny, A. (2002). “An Analysis on the Structural Stability of Okun’s Law – A Cross Country Study”. Applied Economics, 14, 1775-1787.
50
Stock, L. & Vogler-Ludwig, K. (2010). “NAIRU and Okun’s Law – The Macro-Economy in a Nutshell?”. Thematic Paper for the European Employment Observatory of the European Commission, Directorate General for Employment, Social Affairs and Equal Opportunities, Brussels.
51
Villaverde, J. & Maza, A. (2009). “The Robustness of Okun’s Law in Spain, 1980-2004 Regional Evidence”. Journal of Policy Modeling, 31, 289-297.
52
Yazgan, M. E. & Yilmazkuday, H. (2009). “Okun’s Convergence within the US”. Letters in Spatial and Resource Sciences, 2, 109-122.
53
ORIGINAL_ARTICLE
یکپارچگی مالی و نقش آن در همگرایی درآمد سرانه مطالعه موردی: ایران و کشورهای در حال توسعه
یکپارچگی مالی از طریق افزایش سطح سرمایهگذاری در کشورها میتواند اثرات مثبت فراوانی بر متغیرهای کلان اقتصادی از جمله اشتغال، رشد اقتصادی، افزایش حجم مبادلات بینالمللی و در نهایت افزایش درآمد سرانه کشورها داشته باشند. این مطالعه به بررسی این مسئله میپردازد که آیا یکپارچگی مالی و بازبودن بازارهای مالی در ایران و کشورهای در حال توسعه میتواند بر فرایند همگرایی درآمدی مؤثر باشد و آیا سیاستهای بازبودن، یکپارچگی و به دنبال آن ادغام مالی میتواند جزء سیاستهایی باشد که لازم است این کشورها برای فرایند ادغام اقتصادی خود اتخاذ نمایند؟ نتایج این مطالعه نشان میدهد که بازبودن مالی، یکپارچگی مالی و توسعه مالی داخلی، به طور معنیداری باعث تسهیل در همگرایی درآمدی بین ایران و شرکای تجاریاش در کشورهای در حال توسعه با درآمد متوسط به بالا میگردد اما نقش توسعه بازارهای مالی داخلی بیش از دو متغیر دیگر است.
https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_4044_137b9e8158c94b47b5ffa447995826ad.pdf
2018-06-22
123
134
یکپارچگی مالی
بازبودن مالی
همگرایی درآمد سرانه
منیره
رفعت
monir_rafat@yahoo.com
1
استادیار گروه اقتصاد دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران
LEAD_AUTHOR
ابریشمی، حمید؛ مهرآرا، محسن و سیدشکری، خشایار (1388). "ادغام مالی و اثرات آن بر نوسانات اقتصادی در گروهی از کشورهای در حال توسعه صادرکننده نفت". فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی، دوره 6، شماره 23، 135-121. پورشهابی، فرشید و اسفندیاری، مرضیه (1396). "نقش توسعه مالی در ورود سرمایهگذاری مستقیم خارجی و ارتقاء رشد اقتصادی". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 28، 126-113. ترکی، لیلا؛ طیبی، سید کمیل و شریفی، سجاد (1389). "تأثیر اصلاحات مالی بر رشد اقتصادی و ایجاد همگرایی بین کشورهای برگزیده اسلامی". فصلنامه تحقیقات مدل سازی اقتصادی، شماره 2، 86-65. حسینی، سید مهدی و خزاعی، صادق (1393). "تأثیر توسعه مالی بر فقر و نابرابری در کشورهای عضو اکو". فصلنامه تحقیقات توسعه اقتصادی، شماره 16، 22-1. دهقان شبانی، زهرا (1396). "تحلیل تأثیر توسعه مالی بر تمرکز فعالیتهای صنعتی و رشد اقتصادی در ایران: رویکرد دادههای تابلویی پویای فضایی". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 27، 94-81. سجادی، زهرا سادات (1389). "تأثیر توسعه مالی بر نابرابری توزیع درآمد ". پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه اصفهان. صادقی، سمیه (1393). "اثر یکپارچگیهای تجاری و مالی بر همزمانی ادوار تجاری در اکو". فصلنامه برنامهریزی و بودجه، شماره 2، 168-151. طیبی، سید کمیل؛ حاجی کرمی، مرضیه و سریری، هما (1390). "تحلیل درجه بازبودن مالی و تجاری روی توسعه مالی ایران و شرکای تجاری (۲۰۰۹-۱۹۹۶)". فصلنامه تحقیقات توسعه اقتصادی، شماره 1، دوره 4، 60-39. طیبی، سید کمیل؛ سامتی، مرتضی و ترکی، لیلا (1393). "اثر آزادسازی مالی بر نوسانهای رشد اقتصادی کشورهای منتخب در حال توسعه". فصلنامه اقتصاد و تجارت نوین، شماره 19، 16-1. Abiad, A., Leigh, D. & Mody, A. (2009). “Financial Integration, Capital Mobility, and Income Convergence”. International Monetary Fund, Economic Policy, 24(58), 241–305. Aghion, P., Bacchetta, P. & Banerjee, A. V. (2004). “Financial Development and the Instability of Open Economies”. Journal of Monetary Economics, 51, 1077-1106. Almekinders, G., Fukuda, S., Mourmouras, A. & Zhou, J. (2015). “ASEAN Financial Integration”. IMF Working Paper, WP/15/34, 1-43. Bekaert, G., Hodrick, R. J. & Zhang, X. (2005). “International Stock Return Co-Movements”. NBER Working Papers 11906, National Bureau of Economic Research, Inc. Boyd, J. H. & Smith, B. D. (1992). “Intermediation and the Equilibrium Allocation of Investment Capital: Implications for Economic Development”. Journal of Monetary Economics, 30, 409–432. Carmignani, F. & Chowdhury, A. (2007). “The Impact of Financial Openness on Economic Integration: Evidence from Europe and the CIS”. Vinhas de Souza L. and Havrlyshyn O. (eds.) Return to Growth in the CIS, Springer, Berlin, Heidelberg. Chinn, M. & Ito, H. (2005). “Capital Account Liberalization, Institutions, and Financial Development: Cross-Country Evidence”. Department of Economics, University of California at Santa Cruz. Crespo, C. J., Havettova, M. & Labaj, M. (2013). “Income Convergence Prospects in Europe: Assessing The Role of Human Capital Dynamics”. Economic Systems, Elsevier, Working Paper 143, 37(4), 493-507. Edison, H. J., Klein, M., Ricci, L. & Slok, T. (2005). “Capital Account Liberalization and Economic Performance: Survey and Synthesis”. IMF Working Paper, WP/02/120, 1-39. Fratzscher, M. & Bussiere, M. (2004). “Financial Openness and Growth: Short-Run Gain, Long-Run Gain?”. European Central Bank Working Paper, 348, 1-43. Greenwood, J. & Jovanovic, B. (1990). “Financial Development, Growth, and the Distribution of Income”. Journal of Political Economy, 98(5), 1076-1107. Henry, P. B. (2003). “Capital Account Liberalization, the Cost of Capital, and Economic Growth”. NBER Working Paper, 9488, 310-338. Herzberg, V. & Watson, M. (2007). “Economic Convergence in South-Eastern Europe: Will the Financial Sector Deliver?”. Vienna: SUERF Studies, 2007/2, 1-116. Hlouskova, J. & Wagner, M. (2005). “CEEC Growth Projections: Necessary and Necessarily Certain”. Economics of Transition, 13, 341–372. KC, S., Barakat, B., Goujon, A., Skirbekk, V., Sanderson, W. & Lutz, W. (2010). “Projection of Populations by Level of Educational Attainment”. Demographic Research, 22, 383–472. Kutan, A. M. & Yigit, T. M. (2009). “European Integration, Productivity Growth and Real Convergence: Evidence from the New Member States”. Economic Systems, 33, 127–137. Lane, P. & Milesi-Ferretti, G. M. (2003). “International Financial Integration”. IMF Working Paper, 50, 82-113. Liang, Z. (2006). “Financial Development and Income Distribution: A System GMM Panel Analysis”. Journal of Economic Development, 31(2), 1-21. Mankiw, N. G., Romer, D. & Weil, D. N. (1992). “A Contribution to the Empirics of Economic Growth”. The Quarterly Journal of Economics, 107(2), 407-437. Miron, D., Alexe, I. & Tatomir, C. F. (2014). “Capital Flows and Income Convergence in the European Union. A Fresh Perspective in View of the Macroeconomic Imbalance Procedure”. Transformations in Business & Economics, 12(28A), 457–472. Ranjbar, O. & Elmi, Z. (2015). “Analyzing the Effect of Financial Development and Trade Openness on Income Convergence”. Economics Bulletin, 35(4), 2595-2600. Reinhardt, D., Ricci, L. A. & Tressel, T. (2013). “International Capital Flows and Development: Financial Openness Matters”. Quarterly Journal of Economics, 119(1). 1-46. Schularick, M. & Steger, T. M. (2007). “Financial Integration, Investment, and Economic Growth. Evidence from Two Eras of Financial Globalization”. CESifo Working Paper, 1691, 1-42. Stiglitz, J. (2000). “Capital Market Liberalization, Economic Growth, and Instability”. World Development, 28(6), 1075-1086. Tayebi, S. K. (2009). “A Dynamic Analysis of Economic Liberalizations and Income Convergence in East Asia: A Difference-in-Differences Approach”. The Journal of the Korean Economy, 10(2), 177-197.
1
ORIGINAL_ARTICLE
بررسی تأثیر نظامهای بیثباتی نرخ واقعی ارز بر جریان سرمایهگذاری مستقیم خارجی ایران (رهیافت غیرخطی الگوی چرخشی مارکوف
بررسی تأثیر نظامهای مربوط به بیثباتی نرخ واقعی ارز بر متغیرهای کلان اقتصادی همانند سرمایهگذاری مستقیم خارجی یکی از موضوعات مهم در ادبیات مالیه بینالملل محسوب شده و بخش عمدهای از مطالعات تجربی را به خود اختصاص داده است. از اینرو هدف اصلی این مطالعه بررسی چگونگی تأثیرگذاری نظامهای بیثباتی نرخ واقعی ارز در دو وضعیت بیثباتی زیاد و کم بر سرمایهگذاری مستقیم خارجی طی سالهای 1395-1353 میباشد. برای دستیابی به این هدف، دو وضعیت بیثباتی زیاد و کم در رفتار نرخ واقعی ارز به روش الگوی خودرگرسیونی تعمیم یافته تحت شرایط ناهمسانی واریانس وابسته به تغییر رژیم استخراج شده و تأثیر این متغیر به همراه متغیرهای توضیحی همانند نرخ واقعی ارز، تولید ناخالص داخلی حقیقی و درجه بازبودن تجارت بر سرمایهگذاری مستقیم خارجی بررسی شده است. نتایج تخمین مدل دلالت بر تأیید دو وضعیت بیثباتی نرخ واقعی ارز زیاد و کم در رفتار نرخ واقعی ارز داشته و تأثیر منفی و معنیدار بیثباتی نرخ واقعی ارز بر سرمایهگذاری مستقیم خارجی در وضعیت بیثباتی زیاد بیشتر از حالت بیثباتی کم است. از سوی دیگر متغیرهای نرخ واقعی ارز، تولید ناخالص داخلی حقیقی و درجه بازبودن تجارت تأثیر مثبت و معنیدار بر سرمایهگذاری مستقیم خارجی در ایران در دوره زمانی مورد مطالعه داشتهاند. از اینرو کاهش بیثباتی نرخ واقعی ارز از طریق کنترل نوسانات سطح قیمتهای داخلی به ویژه در وضعیت بیثباتی زیاد از مهمترین توصیههای سیاستی این مطالعه برای افزایش میزان سرمایهگذاری مستقیم خارجی به شمار میآید.
https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_4306_66bb3e5466bdb9cc3cac59432d39110d.pdf
2018-06-22
135
150
سرمایهگذاری مستقیم خارجی
بیثباتی نرخ واقعی ارز
الگوی چرخشی مارکوف
مجید
فشاری
majid.feshari@gmail.com
1
استادیار دانشکده اقتصاد دانشگاه خوارزمی، تهران ایران
LEAD_AUTHOR
استادی، حسین؛ رفعت، بتول و رئیسی، عباسعلی (1392). "نقش سرمایهگذاری مستقیم خارجی (FDI) در رشد اقتصادی ایران (1387-1353) و بررسی رابطه متقابل آنها". فصلنامه تحقیقات توسعه اقتصادی، دوره 3، شماره 9، 172-147.
1
اسدی، علی و اسماعیلی، سیدمیثم (1392). "تأثیر شاخص توسعه انسانی بر رشد اقتصادی ایران در قالب مدل مارکوفسوئیچینگ". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، سال سوم، شماره 12، 104-89.
2
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران. اداره بررسیهای اقتصادی. ترازنامه بانک مرکزی.
3
پورشهابی، فرشید و اسفندیاری، مرضیه (1396). "نقش توسعه مالی در ورود سرمایهگذاری مستقیم خارجی و ارتقاء رشد اقتصادی". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 28، 126-113.
4
خطابی، ساناز؛ کمیجانی، اکبر؛ محمدی، تیمور و معمارنژاد، عباس (1396). "عوامل مؤثر بر جذب سرمایهگذاری مستقیم خارجی در منطقه منا". فصلنامه مدلسازی اقتصادی، دوره 11، پیاپی 37، 75-63.
5
دلیری، حسن (1396). "بررسی اثر متقابل سرمایهگذاری مستقیم خارجی و سرمایهگذاری داخلی (مطالعه تطبیقی ایران و 136 کشور دنیا)". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 26، 96-81.
6
دودانگی، محمد (1395). "عوامل مؤثر بر جذب سرمایهگذاری داخلی و خارجی در ایران". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 6، شماره 23، 147-131.
7
دودانگی، محمد (1395). "عوامل مؤثر بر جذب سرمایهگذاری داخلی و خارجی در ایران". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 6، شماره 23، 147-131.
8
سحابی، بهرام؛ قنبری، علی و شفیعی، علی (1390). "بررسی عوامل مؤثر بر سرمایهگذاری مستقیم خارجی در ایران با تأکید بر نوسانات نرخ ارز". فصلنامه اقتصاد مقداری (بررسیهای اقتصادی سابق)، دوره 8، شماره 3، 52-27.
9
سعادت، رحمان؛ جودکی، حدیث و عرفانی، علیرضا (1395). "تأثیر نوسانات نرخ ارز بر صادرات ایران به ونزوئلا". مجله تحقیقات اقتصادی، دوره 51، شماره 3، 609-595.
10
شریفی رنانی، حسین؛ میرفتاح، مریم؛ دائی کریمزاده، سعید و رضایی، حسین (1394). "تأثیر نوسانات نرخ ارز بر جریان سرمایهگذاری مستقیم خارجی در ایران". مجله اقتصاد پولی و مالی. سال بیست و دوم، شماره 10، 178-152.
11
صمدی، سعید؛ مستولیزاده، سید محمد و مقدسفر، سمانه (1391). "تأثیر نااطمینانینرخارزونااطمینانینرختورمبرسرمایهگذاریمستقیمخارجیدرکشورهایاسلامی عضوگروه D8". اولین همایش بینالمللی اقتصادسنجی، روشها و کاربردها، 17-1.
12
کازرونی، علیرضا؛ سلمانی، بهزاد و فشاری، مجید (1391). "تأثیر بیثباتی نرخ ارز بر درجه عبور نرخ ارز در ایران، رهیافت (TVP)". فصلنامهعلمی پژوهشیمطالعاتاقتصادیکاربردیدرایران، سال اول، شماره 2، 114-85.
13
کاظمی، مهیندخت (1393). "ریسک سیاسی و تأثیر آن بر جذب سرمایهگذاری خارجی". پژوهشنامهسیاستبینالملل، شماره 2، پیاپی 2، 20-1.
14
مشیری، سعید و کیانپور، سعید (1391). "عوامل مؤثر بر جذب سرمایهگذاری مستقیم خارجی، یک مطالعه بین کشوری (2007-1980)". فصلنامه اقتصاد مقداری (بررسیهای اقتصادی سابق)، دوره 9، شماره 2، 30-1.
15
مهرآرا، محسن و اسدیان، زینب (1388). "تأثیر حکمرانی خوب بر سرمایهگذاری مستقیم خارجی در کشورهای با درآمد متوسط". فصلنامه مطالعات اقتصاد بینالملل، سال بیستم، پیاپی 35، شماره 2، 20-1.
16
Aghion, P. & Howitt, P. (1992). “A Model of Growth through Creative Destruction”. Econometrica, 60(2), 323-351.
17
Akpan, G. E. & Chuku, Ch. (2014). “Natural Resources, Human Capital and Economic Development in Nigeria: Tracing the Linkages”. Journal of Economics and Sustainable Development, 5 (21), 44-50.
18
Atkinson, R. D. & McKay, A. (2007). “Digital Prosperity: Understanding the Economic Benefits of the Information Technology Revolution”. Washington, DC: Information Technology and Innovation Foundation.
19
Amsler, C. & Lee, J. (1995). “An LM Test for a Unit Root in the Presence of a Structural Change”. Econometric Theory, 11(2), 359-368.
20
Ang, A. & Bekaert, G. (1998). “Regime Switches in Interest Rates”. Journal of Businness and Economic Statistics, 20(2), 163-182.
21
Anyanwu, J. (2012). “Why does Foreign Direct Investment Go Where it Goes? New Evidence from African Countries”. Annals of Economics and Finance, 13(2), 425-462.
22
Barrell, R., Gottschalk, S. D. & Hall, S.G. (2004). “Foreign Direct Investment and Exchange Rate Uncertainty in Imperfectly Competetive Industries”. Journal of Asian Economics, 9, 581-607.
23
Brzozowski, M. (2003). “Exchange Rate Variability and Foreign Direct Investment- Consequences of EMU Enlargement”. CASE Network Studies and Analysis, No.258, 1-26.
24
Chang, S. C. (2009). “The Interactions Among Foreign Direct Investment, Economic Growth, Degree of Openness and Unemployment in Taiwan”. Applied Economics, 39(13), 1647-1661.
25
Chen, F., Zhong, F. & Chen, Y. (2014). “Outward Foreign Direct Investment and Sovereign Risks in Developing Host Country”. Economic Modelling, 41, 166–172.
26
Dal Bianco, S. & Loan, N. C. (2017). “FDI Inflows, Price and Exchange Rate Volatility: New Empirical Evidence from Latin America”. International Journal of Financial Studies, 5(6), 1-17.
27
Dixit, A. K. (1989). “Entry and Exit Decisions under Uncertainty”. Journal of Political Economy, 97(3), 620-638.
28
Enders, W. (2004). “Applied Econometric Time Series”. 4th Edition, John Wiley & Sons Inc, University of Alabama.
29
Froot, K. & Stien, J. C. (1989). “Exchange Rate and Foreign Direct Investment”. NBER Working Paper, No: 2914, 1-25.
30
Goldberg, L. S. (1990). “Nominal Exchange Rate Patterns: Correlation with Entry, Exit and Investment in the United State Industry”. NBER Working Paper, 1-32.
31
Goldberg, L. S. (2008). “Trade Linkages of Inward and Outward FDI”. Economic Modeling, 35, 224-230.
32
Hamilton, J. D. (1989). “A New Approach to the Economic Analysis of Non-stationary Time Series and the Business Cycle”. Econometrica, 57(2), 357-384.
33
Hara, M. & Razafimahefa, F. I. (2005). “The Determinants of Foreign Direct Investment into Japan”. Kobe University Economic Review, 51, 21-34.
34
Iqbal, N., Ahmad, N., Haider, Z. & Anwar, S. (2014). “Impact of Foreign Direct Investment (FDI) on GDP: A Case Study from Pakistan”. International Letters of Social and Humanistic Sciences, 34(2), 234-248.
35
Jabri, A., Guesmi, K. & Abid, I. (2013). “Determinants of Foreign Direct Investment in MENA Region: Panel Co-integration Analysis”. Journal of Applied Business Research, 29(4), 1103-1112.
36
Khandere, V. B. (2016). “Impact of Exchange Rate on FDI: A Comparative Study of India and China”. International Journal of Applied Research, 2(3), 599-602.
37
Kiota, K. & Urata, S. (2014). “Exchange Rate, Exchange Rate Volatility and Foreign Direct Investment”. Small Business Economics, 15, 20-40.
38
Kolstad, C. D. & Goldberg, L. S. (1995). “Foreign Direct Investment, Exchange Rate Variability and Demand Uncertainty”. NBER Working Paper Series, No.845, 1-23.
39
Krolzig, H. M. (1997). “Markov-Switching Vector Auto-Regression: Modeling, Statistical Inference and Application to Business Cycle Analysis”. Springer, 45-59.
40
Kuzmina, O., Volchkova, N. & Zueva, T. (2014). “Foreign Direct Investment and Governance Quality in Russia”. Journal of Comparative Economics, 42, 874–891.
41
Lin Ching, C., Rau, H. H. & Chen, K. M. (2006). “The Impact of Exchange Rate Movements on Foreign Direct Investment: Market Oriented Versus Cost Oriented”. The Developing Economies, 6(3), 269-287.
42
Manop, O. & Holger, I. (2007). “Relationship between Foreig Direct Investment and Exchange Rate”. International and Global Economic Studies, 1(1), 42-59.
43
Savoiu, G. & Taicu, M. (2014). “Foreign Direct Investment Models, Based on Country Risk for Some Post-Socialist Central and Eastern European Economies”. 7th International Conference on Applied Statistics, Procedia Economics and Finance, 10, 249–260.
44
Schmidt, P. & Phillips, P. (1992). “LM Tests for Unit Root in the Presence of Deterministic Trends”. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 54(3), 257-287.
45
Sottile, P. (2013). “On the Political Determinants of Sovereign Risk: Evidence from a Markov-Switching Vector Autoregressive Model for Argentina”. Emerging Markets Review, 15, 160–185.
46
Suliman, A., Elmawazini, K. H. & Zakaullah Shariff, M. (2015). “Exchange Rates and Foreign Direct Investment: Evidence for Sub-Saharan Africa”. Journal of Developing Areas, 49(2), 204-226.
47
Tomas, M. (1999). “European Integration and Geographical Concentration of Swedish Mutinations”. Working Paper Series in Economics a Finance, 305, 1-28.
48
ORIGINAL_ARTICLE
بررسی رابطه اندازه دولت و رشد اقتصادی ایران: کاربردی از مدلهای حالت-فضا و خودرگرسیون با وقفههای توزیعی
بارو (1990) با وارد کردن مخارج دولت به تابع رشد نشان داد که میزان فعالیتهای دولت تأثیر مثبتی بر رشد اقتصادی دارد، اما چنانچه میزان مخارج دولت بیش از اندازه مشخصی افزایش یابد، فعالیتهای دولت تأثیر منفی بر رشد اقتصادی خواهد داشت. در این زمینه، این مقاله بر مبنای مدل نظری رشد بارو و یک الگوی تجربی برای اقتصاد ایران، به بررسی رابطه اندازه دولت از منظر مخارج عمرانی و جاری با رشد تولید ناخالص داخلی ایران با بهکارگیری الگوی خودرگرسیون با وقفههای توزیعی و رهیافت پارامتر متغیر با استفاده از دادههای سالانه طی دوره 1393-1346 میپردازد. ابتدا با استفاده از آزمون ریشه واحد لامزداین پاپل (1997) و آزمونهای همانباشتگی گریگوری هانسن (1996) و سایکنن لوتکیپل (2002) به ترتیب به بررسی انباشتگی و همانباشتگی متغیرها پرداخته شد. نتایج این بخش تحقیق نشان از وجود شکستهای ساختاری در متغیرهای تحقیق دارد که روابط بین متغیرها را تحت تأثیر قرار میدهد. سپس با استفاده از مدل خودرگرسیون با وقفههای توزیعی مقدار آستانه با لحاظ شکستهای ساختاری برای مخارج جاری 2/15 درصد و برای مخارج عمرانی 2/8 درصد تولید ناخالص داخلی سرانه به دست آمد. با توجه به انتقاد لوکاس بهصورت نظری و اثبات وجود شکستهای ساختاری متعدد در اقتصاد ایران، از مدل حالت فضا برای بررسی رابطه رشد و اندازه دولت استفاده شد و نتایج نشان داد که ضرایب متغیرهای مورد استفاده در طی زمان ثابت نیست و این پارامترها در گذر زمان با توجه به منبع تکانه، رفتار متفاوتی را از خود نشان میدهند.
https://egdr.journals.pnu.ac.ir/article_3764_2c79bf0a2606bc0f2a1b8785f9d5f960.pdf
2018-06-22
151
168
اندازه دولت
مدل رشد بارو
انباشتگی و هم انباشتگی با لحاظ شکست ساختاری
مدل فضا- حالت
حسن
خداویسی
h.khodavaisi@urmia.ac.ir
1
دانشیار اقتصاد دانشگاه ارومیه، آذربایجان غربی، ایران
LEAD_AUTHOR
احمد
عزتی شورگلی
ahmetezzati@gmail.com
2
دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه ارومیه، آذربایجان غربی، ایران
AUTHOR
اخباری، محمد و زیدیزاده، سمیرا (1390). "برآورد اندازه بهینه دولت در اقتصاد ایران با استفاده از تخمین منحنی آرمی". فصلنامه روند پژوهشهای اقتصادی، سال 19، شماره 60، 81-12.
1
اخباری، محمد و محققنیا، محمدجواد (1393). "برآورد نرخ بیکاری همراه با نرخ تورم غیرشتابان در اقتصاد ایران و کاربرد آن در سیاستگذاری تورم". اقتصاد مقداری، شماره 4، 134-113.
2
اسلاملوییان، کریم و حیدری، مرتضی (1382). "انتقاد لوکاس و بررسی ثبات تابع تقاضا برای پول در ایران". تحقیقات اقتصادی، شماره 62، 46-1.
3
آقازاده بکتاش، فرانک و دیزجی، منیره (1396). "تأثیر کارایی هزینه و اندازه دولت بر رشد اقتصادی کشورهای منتخب جهان". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 27، 142-125.
4
پناهی، حسین و رفاعی، رامیار (1391). "تأثیر اندازه دولت بر رشد اقتصادی در ایران با تأکید بر مدل آرمی". فصلنامه مدلسازی اقتصادی، سال 6، شماره 2، 138-123.
5
پیرائی، خسرو و نوروزی، هایده (1391). "آزمون رابطه به شکل منحنی آرمی میان اندازه دولت و رشد اقتصادی در ایران: روش رگرسیون آستانه". فصلنامه پژوهشهای اقتصادی، دوره 12، شماره 2، 22-1.
6
حسینی، سید مهدی؛ عبدی، علیرضا؛ غیبی، علیرضا و فدایی، ایمان (1387). "ترکیب اجزای مخارج دولت و تأثیر آن بر رشد اقتصادی با تأکید بر امور و فصول بودجه عمومی دولت". فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، شماره 47، 63-37.
7
خداویسی، حسن و عزتی شورگلی، احمد (1392). "نگاهی دوباره به نقش دولت در اقتصاد ایران: کاربردی از رهیافت آزمون کرانهها". اقتصاد مقداری، دوره 10، شماره 4، 53-25.
8
خضری، محسن؛ سحابی، بهرام؛ یاوری، کاظم و حیدری، حسن (1394). "اثر بازده بخش سوداگری بر تورم در اقتصاد ایران: مدل TVP-FAVAR". پژوهشنامه اقتصادی، دوره 15، شماره 57، 228-193.
9
سعدی، محمدرضا؛ عریانی، بهاره؛ موسوی، میرحسین و نعمتپور، معصومه (1389). "تحلیل ارتباط مخارج دولت و رشد اقتصادی در چارچوب مدل رشد بارو". فصلنامه پژوهشهای اقتصادی، شماره 3، 173-145.
10
سلمانی، بهزاد؛ بهبودی، داود؛ اصغرپور، حسین و ممیپور، سیاب (1391). "اثر بیثباتی درآمدهای نفتی بر رشد اقتصادی ایران با تأکید بر حساب ذخیره ارزی". پژوهشنامه اقتصاد کلان، شماره 2، 128-103.
11
صادقی، سید کمال (1393). "بررسی رابطه بلندمدت بین مخارج آموزشی، بهداشتی، امنیت و رفاه اجتماعی و رشد اقتصادی در کشورهای عضو سازمان کنفرانس اسلامی رهیافت حداقل مربعات پویا". فصلنامه برنامهریزی و بودجه، سال 21، شماره 80، 136-113.
12
کازرونی، علیرضا؛ سلمانی، بهزاد و فشاری، مجید (1391). "تأثیر بیثباتی نرخ ارز بر درجه عبور نرخ ارز در ایران رهیافت (TVP)". فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی در ایران، شماره 2، 114-85.
13
محمدزاده، پرویز؛ بهبودی، داود؛ فشاری، مجید و ممیپور، سیاب (1389). "تخمین تابع تقاضای خارجی گردشگری ایران رهیافت (TVP)". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، شماره 1، 132-107.
14
محمدزاده، یوسف؛ حکمتی فرید، صمد و شریفی، المیرا (1396). "تأثیر اندازه دولت بر حکمرانی خوب و عملکرد اقتصادی در کشورهای منتخب". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهشهای رشد و توسعه اقتصادی، دوره 7، شماره 26، 112-97.
15
محمدی، تیمور و سلمانی، محمدرضا (1383). "آزمون الگوی رشد درونزا برای اقتصاد ایران بر اساس رهیافت VAR". پژوهشنامه اقتصادی، دوره 4، شماره 15، 198-169.
16
Barro, R. J. (1990). “Government Spending in a Simple Model of Endogenous Growth”. The Journal of Political Economy, 98(5), 103-125.
17
Facchini, F. & Melki, M. (2013). “Efficient Government Size: France in the 20th Century”. European Journal of Political Economy, 31, 1-14.
18
Gregory, A. W. & Hansen, B. E. (1996). “Residual-Based Tests for Cointegration in Models with Regime Shifts”. Journal of Econometrics, 70(1), 99-126.
19
Lumsdaine, R. L. & Papell, D. H. (1997). “Multiple Trend Breaks and the Unit Root Hypothesis”. Review of Economics and Statistics, 79(2), 212-218.
20
Mavrov, H. (2007). “The Size of Government Expenditure and the Rate of Economic Growth in Bulgaria”. Economic Alternatives, 1, 52-63.
21
Morrison, G. W. & Pike, D. H. (1977). “Kalman Filtering Applied to Statistical Forecasting”. Management Science, 23(7), 768-774.
22
Narayan, P. K. (2005). “The Saving and Investment Nexus for China: Evidence from Cointegration Tests”. Applied Economics, 37, 1979-1990.
23
Perron, P. (1997). “Further Evidence on Breaking Trend Functions in Macroeconomic Variables”. Journal of Econometrics, 80, 355–385.
24
Pesaran, M. H., Shin, Y. & Smith, R. J. (2001). “Bounds Testing Approaches to the Analysis of Level Relationships”. Journal of Applied Econometrics, 16, 289-326.
25
Saikkonen, P. & Lütkepohl, H. (2000). “Testing for the Cointegrating Rank of a VAR Process with Structural. Shifts”. Journal of Business & Economic Statistics, 18(4), 451-464.
26
Vedder, R. K. & Gallaway, L. E. (1998). “Government Size and Economic Growth”. Paper Prepared for the Joint Economic Committee of the US Congress.
27